投资风险论文风险投资管理论文风险厌恶程度的度量及投资组合理论—基于实证调查分析

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

投资风险论文风险投资管理论文:
风险厌恶程度的度量及投资组合理论—--基于实证调查分析
摘要:在优化投资组合理论时引入风险厌恶系数可以提高模型效率,但鲜有文献探讨如何确定风险厌恶系数。经实证研究发现，投资者性别、学科背景以及财富水平是决定风险厌恶程度的显著性因素,基于
Mａrkoｗitz
投资组合理论，通过对投资者分类可得到相关因素下的风险厌恶系数，从而确定不同因素下投资者对风险资产的投资比例。
关键词：风险厌恶系数;风险溢价;投资组合理论
引言作为金融经济学理论的基础，风险厌恶程度的度量有着重要意义，不同投资者对风险的厌恶程度不同,而风险又与收益紧密相联,高风险能带来高收益。对于不同类型的投资者，其风险厌恶特征不尽相同．现代金融理论中
Markowitz
的均值方差（
E—V）模型[1]不可避免地带有先天的局限性,风险与收益的权衡是投资组合选择的基本问题，而
EＶ模型用方差代替风险的做法,在规避了较大损失可能性的同时，也丧失了获得较大收益的可能性,不符合人们对于风险的常识性认知．根据现代证券组合优化理论
［２］,通过对数学模型的求解,可以给出在风险约束下，投资组合有效前沿和资金在各类 ...

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：投资组合理论 投资组合 投资管理 风险投资 风险厌恶