关于多变量协整结果疑问

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

单位根检验后（都是I（1）），进行协整分析，有两个协整方程  ，但发现协整方程得到的系数和经济意义好像有点不符合 是不是变量太少呃 还是数据本身有问题。其中LPP是农林渔牧业产值，LDOC 是卫生人员数 LEDU  是教育投资 LELE是用电量 LROAD 是公路里程 结果如下所示，望各位大侠帮忙，谢谢啦！
Date: 02/10/12   Time: 16:05   
Sample (adjusted): 1992 2010   
Included observations: 19 after adjustments   
Trend assumption: Linear deterministic trend   
Series: LPP LDOC LEDU LELC LROAD     
Lags interval (in first differences): 1 to 1   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)   
   
Hypothesized  Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.888674  93.30451  69.81889  0.0002
At most 1 *  0.719479  51.59403  47.85613  0.0214
At most 2  0.624792  27.44300  29.79707  0.0912
At most 3  0.324800  8.817777  15.49471  0.3825
At most 4  0.068861  1.355591  3.841466  0.2443
   
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)   
   
Hypothesized  Max-Eigen 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.888674  41.71048  33.87687  0.0048
At most 1  0.719479  24.15103  27.58434  0.1295
At most 2  0.624792  18.62522  21.13162  0.1082
At most 3  0.324800  7.462187  14.26460  0.4360
At most 4  0.068861  1.355591  3.841466  0.2443
   
Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：多变量 unrestricted observations Integration Integrating

Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                        
                                       
LPP        LDOC        LEDU        LELC        LROAD       
-1.092716        -21.82904        -178.5391         12.60506         9.903685       
-7.033450        -14.44025         28.73180         5.528697        -1.352187       
-1.209761         2.447833         7.536123        -9.694123         5.111979       
7.840667         8.814137         113.2967        -28.40799        -4.390593       
6.236965        -9.367738         57.45315        -12.92893        -3.425011       
                                       
                                       
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                        
                                       
D(LPP)        -0.036064         0.069840        -0.013390        -0.036497        -0.012363
D(LDOC)         0.028659         0.007532        -0.011149         0.005007         0.000721
D(LEDU)         0.002758        -0.005771        -0.002423        -0.001279        -0.001561
D(LELC)         0.013239         0.015052        -0.001314         0.006983        -0.003431
D(LROAD)        -0.025247        -0.017516        -0.064153         0.024914         0.005861
                                       
                                       
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         197.3086               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LPP        LDOC        LEDU        LELC        LROAD       
1.000000         19.97687         163.3903        -11.53554        -9.063369       
         (2.54398)         (18.4576)         (2.04912)         (1.06935)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LPP)         0.039408                               
         (0.03672)                               
D(LDOC)        -0.031316                               
         (0.00681)                               
D(LEDU)        -0.003013                               
         (0.00311)                               
D(LELC)        -0.014466                               
         (0.00811)                               
D(LROAD)         0.027588                               
         (0.03075)                               
                                       
                                       
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         209.3841               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LPP        LDOC        LEDU        LELC        LROAD       
1.000000         0.000000        -23.26849         0.445242         1.252437       
                 (5.07774)         (0.62677)         (0.31405)       
0.000000         1.000000         9.343744        -0.599733        -0.516388       
                 (0.90037)         (0.11114)         (0.05569)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LPP)        -0.451807        -0.221252                       
         (0.19135)         (0.70361)                       
D(LDOC)        -0.084295        -0.734359                       
         (0.04154)         (0.15275)                       
D(LEDU)         0.037576         0.023138                       
         (0.01641)         (0.06033)                       
D(LELC)        -0.120331        -0.506335                       
         (0.04281)         (0.15742)                       
D(LROAD)         0.150783         0.804047                       
         (0.19705)         (0.72457)                       
                                       
                                       
3 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         218.6967               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LPP        LDOC        LEDU        LELC        LROAD       
1.000000         0.000000         0.000000         4.558724        -2.970052       
                         (1.65217)         (0.68779)       
0.000000         1.000000         0.000000        -2.251551         1.179204       
                         (0.66818)         (0.27816)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.176783        -0.181468       
                         (0.07229)         (0.03010)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LPP)        -0.435608        -0.254028         8.344627               
         (0.19208)         (0.69934)         (4.81507)               
D(LDOC)        -0.070807        -0.761650        -4.984269               
         (0.03515)         (0.12797)         (0.88112)               
D(LEDU)         0.040507         0.017208        -0.676396               
         (0.01586)         (0.05774)         (0.39755)               
D(LELC)        -0.118741        -0.509552        -1.941054               
         (0.04334)         (0.15780)         (1.08647)               
D(LROAD)         0.228394         0.647010         3.520839               
         (0.14856)         (0.54091)         (3.72430)               
                                       
                                       
4 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         222.4278               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LPP        LDOC        LEDU        LELC        LROAD       
1.000000         0.000000         0.000000         0.000000        -0.910693       
                                 (0.09770)       
0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         0.162088       
                                 (0.03635)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.000000        -0.101608       
                                 (0.00494)       
0.000000         0.000000         0.000000         1.000000        -0.451740       
                                 (0.03455)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LPP)        -0.721770        -0.575718         4.209629         1.098138       
         (0.26037)         (0.67729)         (5.21618)         (0.80667)       
D(LDOC)        -0.031547        -0.717515        -4.416960         0.368721       
         (0.04955)         (0.12889)         (0.99264)         (0.15351)       
D(LEDU)         0.030476         0.005931        -0.821341         0.062685       
         (0.02308)         (0.06003)         (0.46234)         (0.07150)       
D(LELC)        -0.063993        -0.448007        -1.149959         0.064471       
         (0.06027)         (0.15677)         (1.20735)         (0.18671)       
D(LROAD)         0.423738         0.866608         6.343546        -0.500932       
         (0.20549)         (0.53453)         (4.11667)         (0.63663)       

系数的值都好大啊 对数据都进行了取对处理

初学者 在线等高手指点 进行不下去了 急急急