面板数据交叉项

我现在在做一个面板数据的回归，例如因变量是y1，自变量有x1、X2……x8 ，其中有一个交叉项X45=X4*X5，回归的时候X45、X4、X5都不显著，去掉X45，X4和X5就都显著了；这个说明X4和X5没有交叉影响吗？
另外用Y2回归的时候，Y2是Y1下面的一个子集，回归的时候交叉项就是显著地，原因何在？求高人指点？

你这样做有很大的危险性,最好采用逐步回归法.
另外,你的解释变量实在太多了吧,可以考虑把其中几个做工具变量
或者加入双向固定效应看看
在多元回归重点不是看单个系数的显著性,要看联合的效果
你用Y2做的是稳健性检验,主要是克服测量误差.;
最好的办法就是把x1-x8的解释变量动动.

同意楼上的说法，解释变量太多难免会出现多重共线性，逐步回归是一个很好的选择，同时也可以用主成分回归。