第四章折现因子

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

第四章折现因子
本章要点
本章要讨论的问题是：“一个折现因子刚好是某个随机变量，它由偿付生成价格， p=E(mx). 这个表达式意味着什么？是否总能求得这样的折现因子？”两条定理：1. 存在折现因子使所有偿付可用 p=E(mx) 定价当且仅当单一价格法则成立。2.存在正折现因子使所有偿付可用 p=E(mx) 定价当且仅当无套利机会。
资产定价 Asset Pricing 4
4.1 单一价格法则
和折现因子的存在性
单一价格法则的定义：价格是线性函数。单一价格法则等价于折现因子存在。讨论的框架是不完全（未定权益）市场。定义偿付空间 X，其含义是所有可交易的偿付。它是 S 维空间的一个线性子空间。即它满足(A1) (自由组合形成)
资产定价 Asset Pricing 4

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Pricing Pricin Asset 资产定价 随机变量