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雷达卡
我现在是大三的金融专业的学生，因为前两年没有好好打基础，现在学起来很费劲啊！
我们现在用的是周洛华老师编著的第二版《金融工程学》，有一些不明白的。第32页，有一个例子，是关于市场有效性的认识。名字是“一个真实的故事：华尔街的"孤独求败"”，其中有一段是这么说的：
从此，泰力布开始构造一项在旁人看来极其奇特的投资组合，他专门购买执行价格非常低的卖方期权。举例来看，今天通用汽车的股票价格是100美元，泰力布就买入一项允许他按照10美元价格出售通用汽车股票的权利（卖方期权），在未来3个月内，如果发生重大灾难，那么，通用汽车的股票很可能跌至5美元，这样泰力布就赚了5美元左右（需要扣除够没期权的成本）。由于所有的人都认为如此重大的灾难不会发生，通用汽车的股票甚至是不会跌至50美元，因此，造成泰力布所购买的10美元卖方期权的价格会很低。这样，如果三个月内什么灾难也没有发生，那么，泰力布也只损失很少一部分钱，而一旦发生灾难，他就大赚一笔。那么，为什么泰力布不选择购买90美元的卖方期权呢？因为他认为市场对于正常的价格波动是有准备的，像90美元的卖方期权肯定是在市场预期之内的。而只有发生市场预期之外的灾难时，通用汽车的股价才会跌至10美元，他手里的期权才会有价值。
希望能有人给我解释一下！购买10美元的期权是什么意思，他为什么能赚钱呢？
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