各位前辈,小白问个问题:
在陈强的计量经济学动态面板系统GMM那里,提到若xit是一个前定但非严格外生变量,差分之后,△xit=xit-xi,t-1,△eit=eit-ei,t-1,由于xit与ei,t-1有关,所以△xit具有内生性,为△xit找iv时从xi,t-1开始找。
但在后面的例子中,xit这个前定但非严格外生的解释变量滞后了一期,即模型中是a*xit+b*xit,-1这种形式,这个时候在差分方程中具有内生性问题还是△xit,但为何找IV时从xi,t-2开始找?
所以,我的问题整理如下:
当动态面板中包含前定但非严格外生的解释变量xit和其一阶滞后项xi,t-1时
第一:在差分方程中如何找工具变量?
第二:在水平方程中如何找工具变量?
谢谢各位前辈


雷达卡



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