汪昌云（资产定价，金融衍生工具与风险管理）9月3日在线访谈

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汪老师是我老板的大学同学 支持一下

汪老师你好：我想咨询你关于Asset Pricing的问题！我想问您资本资产定价模型中零-贝塔定价模型的优缺点？！谢谢您

汪老师您好！
我的问题是：1、现在市场上的金融衍生品非常之多，让人眼花缭乱，个人在投资理财时如何选择适合自身的产品呢？2、您能详细的讲解一下金融衍生产品和我们普通人之间的关系吗？

好！呵呵。

汪老师：
    您好！感谢您百忙之中抽空为我们解答问题，我的问题是：目前我国银行资产质量恶化严重，不良贷款比重较高。由于以制度创新为核心内容的企业改革未能取得突破性进展，各级ZF对银行的日常经营干预较大，长期积累的结果，使银行不良贷款比重较大。根据有关统计数据显示，国有四大银行的不良资产总计高大2万亿人民币，不良贷款率达20%，如果任由这样的不良资产继续发展下去，可能会爆发更大的危机。请问您对于这一问题的看法和建议，谢谢！

汪教授好：
    CAPM模型研究的是风险收益匹配的问题，收益是预期的收益，风险是预期收益的风险。请问老师收益和风险是不是一直是想匹配或者说是相平衡的？

汪老师：您好！本人是一高校老师，也上过金融工程的课程，但没有在投行工作过，对金融衍生产品的定价及风险管理也只是限于理论层面，现在想提以下两个问题：
    1、关于金融衍生产品的定价问题。目前在我国的金融衍生产品主要有股指期货和权证，针对这两款产品，本人均用相应的定价公式进行过计算，发现理论价格与实际价格相差甚远，请问这是什么原因？现实中，股指期货和权证的价格是怎么定出来的呢？
    2、Var是风险管理过程中较好的工具，但我对其含义还是不甚理解，能否请老师推荐相关的参考资料，再者就是想请问老师：目前，我国商业银行有哪些银行实行这套管理方法。谢谢！

牛人吗？？？

请问，汪教授，怎么样才能寻找一个有潜力的论文题目做下来，并且把握好细节？