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11月20日，摩尔线程发布首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，本次公开发行日期为11月24日，发行价格为114.28元/股，对应的2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，高于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平。
公告称，按此发行价预估，摩尔线程上市时市值约为537.15亿元。网下有效申购倍数超1500倍摩尔线程自2020年成立以来，始终专注于全功能GPU的自主研发与设计。摩尔线程目前尚未盈利，公告称，如公司上市时仍未盈利，将自上市之日起纳入科创成长层。
本次上市，摩尔线程拟发行股份数量为7000万股，其中网上初始发行1120万股、网下初始发行4480万股、初始战略配售1400万股。预计募集资金总额为80亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为75.76亿元。本次募集资金将主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金。
从网下询价情况看，摩尔线程公告称，剔除无效报价后，284家网下投资者管理的7766个配售对象全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为88.79元/股至159.57元/股，拟申购数量总和为728.99亿股。
公告显示，剔除无效报价、最高报价以及低于发行价的报价，本次网下发行提交有效报价的网下投资者数量为267家，管理的配售对象数量为7555个，对应的有效拟申购数量总和为704.06亿股，对应的有效申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的1571.56倍。
从战配名单来看，摩尔线程备受央企和地方国资青睐。天翼资本控股有限公司由中国电信全资控股，北京电控产业投资有限公司由北京电控、京东方等国有资本控股，南方工业资产管理有限责任公司是中国兵器装备集团有限公司全资控股。
摩尔线程2020年成立，上市前曾获得五源资本、红杉中国、联想创投、腾讯、深创投、字节跳动、小马智行、中国移动旗下产业基金等机构投资。
经营方面，招股书显示，摩尔线程营业收入持续增长，2022年至2024年，公司营业收入由0.46亿元增长至4.38亿元，复合增长率为208.44%。2025年上半年，公司营业收入为7.02亿元。截至招股书签署日，摩尔线程尚未盈利，2022年、2023年、2024年，分别净亏损18.94亿元、17.03亿元、16.18亿元，2025年上半年净亏损约2.71亿元。摩尔线程表示，根据公司预测，公司最早可于2027年实现合并报表盈利。
京公网安备 11010802022788号
