发帖
雷达卡
12月9日，OCS交换机（光电路交换机）产业链概念股集体走强。截至收盘，德科立涨停，英唐智控、腾景科技涨幅超10%。有分析人士表示，谷歌的第七代TPU与Gemini 3模型全面提升了市场对OCS产业规模的未来预期。OCS作为全光网络的核心设备，正从技术验证期迈入产业化快速发展期。对于企业而言，中国OCS市场则有望成为全球增速最快的市场之一，A股OCS产业链相关公司或将受益。
OCS存在市场增量空间，日前，谷歌第七代TPU Ironwood因其高性能、高成本效益和高能效受到了市场的广泛关注。而在单芯片性能提升之外，谷歌第七代TPU在集群规模上亦实现了9216芯片的光学互连的飞跃。值得注意的是，为解决大规模扩展（Scale-Out）带来的功耗与效率难题，谷歌在AI数据中心大规模引入OCS，从而创造更多的相关市场增量。
具体来看，OCS是一种无需光电/电光转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术。数据中心中采用OCS可显著提升整体网络性能、运行效率和可持续性，优势显著。
9216颗Ironwood集群采用48台OCS交换机进行互联，且市场普遍预计谷歌第七代TPU将在2026年上量，成为出货主力。中泰证券预计，2026年谷歌TPU出货有望达到400万颗以上。这意味着，OCS将具备相当显著的市场增量空间。LightCounting更远期的预测数据显示，2029年OCS出货量将突破5万台，2025年-2030年OCS出货量CAGR（年均复合增长率）为15%，且未来会有更多除谷歌外的云厂商推动市场规模增长。A股相关产业链公司将受益
元鼎证券研报显示，OCS产业链条较长，链条上游为核心器件与材料，如MEMS微镜阵列、光放大器等；中游为设备集成与解决方案；下游为应用环节，需求明确集中于超大规模AI数据中心与智算中心。记者注意到，在产业链上、中游，部分A股上市公司已开展布局，随着OCS市场需求的持续释放，相关企业有望在增量中受益。
当前，OCS存在多种技术方案，包括MEMS、数字液晶-DLC、压电陶瓷-DLBS、硅光集成（高密度）等，但基于半导体微纳加工工艺的MEMS方案OCS综合性价比最优。
MEMS OCS需要的核心元器件包括：MEMS阵列、光纤准直器阵列、滤光片、光环形器等，其中阵列部分占比最高，是决定性能与成本的核心。因此，随着OCS需求放量，具有MEMS微振镜制造能力的厂商将直接受益。在这一方面，英唐智控研发的MEMS微振镜直径规格涵盖4mm、1mm、1.6mm、8mm，且公司建设的MEMS微振镜项目自动化装配产线也已满足量产需要。英唐智控近日还披露了重组预案，公司拟收购的光隆集成的产品包括光开关、光保护模块，以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS交换机等。
此外，MEMS制造厂商赛微电子控股子公司赛莱克斯北京为某客户制造的MEMS-OCS也于今年8月通过了客户验证，并收到该客户发出的采购订单，标志着赛莱克斯北京启动首批MEMS-OCS的小批量试生产。
京公网安备 11010802022788号
