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雷达卡
KlipC报道：当地时间2月24日，存储巨头闪迪股价突遭空头“狙击”，盘中一度大跌超8%。
知名做空机构香橼资本公开表示，当前市场对闪迪的定价逻辑存在“根本性错误”，当前的存储芯片供应紧张不过是“海市蜃楼”，周期顶部已近在咫尺。
香橼认为，市场正在将强周期的NAND存储公司按具备长期护城河的AI核心资产定价，存在明显错配。NAND本质仍是高度依赖供给的商品行业，历史经验显示，行业多次步入高毛利阶段，往往也迎来周期见顶风险。
与此同时，三星作为行业龙头，一旦三星产能与良率修复，并在高端SSD市场加速放量，当前的“供给紧缺”局面可能迅速缓解。
香橼的分析为闪迪的强势上涨逻辑增添变数，并再次引发投资者对存储芯片行业景气周期的担忧。
在香橼宣布做空后不久，闪迪公司发布了一场线上活动，还发布了新一代便携式固态硬盘产品组合，但新品发布并未显著提振市场情绪。
据KlipC了解，从股价表现看，今年以来，闪迪股价已累计上涨175%，过去12个月涨幅更是超过1200%。
闪迪高管在本月初的财报电话会议上还表示，在人工智能需求的推动下，NAND市场正经历一场“结构性变革”，这种变革具有可持续性，有望削弱传统周期波动特征，提升行业长期平均利润率与资本回报水平。
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