发帖
雷达卡
学术型和直观型股票博彩指数
学术型股票博彩指数计算
首先定义股票i在t月的均价Price，即个股月度成交金额与交易股数的比值。相较于收盘价，月度均价更能反映股票在月内的总体价位。然后构造股票的特质波动率和特质偏度。对于每只股票，先使用当月的日度数据做如下回归：
其中，
分别为股票市场在当月第d日的市场因子、公司规模因子和账面市值比因子。
然后根据如下公式构造股票i在t月的特质波动率（IVol）和特质偏度（ISkew）:
其中S(t)是股票i在t月的交易日集合，N(r)表示股票i在t月的交易天数。
在每个月，将所有股票分别根据特质波动率、特质偏度和股票均价排序，其中特质波动率和特质偏度是按由低到高的顺序排列，股票均价是按由高到低的顺序排列，并依次赋值1，2，…，N，其中N为该月份的股票总数。
股票i在t月的学术型博彩指数公式为：
其中，
-
-
-
直观型股票博彩指数计算
我们定义Max为股票i在t月最大的日收益率，在每个月，将所有股票分别根据特质波动率、最大日收益率和股票均价排序，其中特质波动率和最大日收益率是按由低到高的顺序排列，股票均价是按由高到低的顺序排列，并依次赋值1，2……，N，其中N为该月份的股票总数。
股票i在t月的直观型博彩指数公式为：
学术型和直观型博彩指数的值都介于0和1之间，越接近于1，代表该股票的博彩特性越强。
参考文献
- 陈文博, 陈浪南, 王升泉. 投资者的博彩行为研究——基于盈亏状态和投资者情绪的视角[J]. 中国管理科学, 2019(2).
数据说明
- 原始数据包含：日个股回报率、无风险利率和三因子数据（1991-2025年的完整数据）
- 数据格式为：dta格式（Stata14及以上版本） 最后计算结果格式有Excel格式
- 选取1991-2025年A股上市公司为研究对象
- 最终结果为月度数据
数据截图
结果各年数据量
描述性统计和相关性分析
附件下载
数据比较大，放在百度网盘
【月度】学术型和直观型股票博彩指数计算Stata代码（附1991-2025年数据）
(76 Bytes, 需要: RMB 88 元)
经管之家：momingiqmiao7
欢迎关注，分享更多实用的数据，独家发布，严禁转载获利，转载必究，有任何问题在可以帖子下方回复，及时回复
批量购买可享优惠
数据列表更新： https://pan.baidu.com/s/1stzmHYvxuFokB2o5v7i1KA?pwd=8888
【帖子索引2024年】【帖子索引2023年】【帖子索引2022年】【帖子索引2021年】【使用常见问题】【点击查看更多帖子】【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】
京公网安备 11010802022788号
