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国家统计局近日发布数据显示，今年1月份至5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8%，较1月份至4月份加快0.6个百分点。
其中，电子行业支撑作用显著。全球人工智能（AI）技术变革带动高端算力芯片和存储芯片需求爆发，推动电子行业利润高速增长，1月份至5月份，电子行业利润同比增长103.9%，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达43.1%。
首都企业改革与发展研究会理事肖旭在接受《证券日报》记者采访时表示，电子行业的增长动能正在发生深刻转变，已从传统行业拉动转向由AI技术变革、高端算力需求等科技浪潮驱动的电子及高技术制造业引领。这种高附加值产业的爆发式增长，为工业经济回升提供了强劲且可持续的支撑。
各环节分化明显
国家统计局数据显示，高技术制造业利润保持两位数增长。1月份至5月份，规模以上高技术制造业利润同比增长44.7%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.0个百分点，引领作用持续凸显。
纵观2026年上半年电子行业发展脉络，各环节分化趋势愈发明显。
南京大学高性能计算中心高级工程师盛乐标向《证券日报》记者表示，今年以来，AI驱动与结构分化成为电子行业发展的关键词。不同于往年依赖智能手机、PC换机周期的平稳复苏，本轮增长带有强烈的技术变革色彩。
一方面，AI基础设施投资呈指数级增长。今年以来，大模型训练、推理服务和AI云需求持续攀升。集邦咨询预计，2026年全球九大云厂商资本开支合计约8300亿美元，同比增速由此前预估的61%上调至79%。
根据清科研究中心数据，2026年第一季度我国股权投资市场披露投资金额约2344.25亿元，其中AI领域总投资金额超1100亿元，占比近半，同比上升185.4%。资金流向呈现结构性分化，算力、大模型、具身智能等领域获得资本集中注入。
盛乐标认为，巨额投入直接转化为对高端算力芯片、HBM高带宽内存、AI服务器及高频高速PCB的刚性需求。
另一方面，产业链利润向上游关键环节高度集中。在这一轮爆发中，掌握定价权的上游材料与设备商成为最大赢家。国家统计局数据显示，1月份至5月份，电子元件及电子专用材料制造方面，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润分别同比增长665.4%、19.7%。具体来看，光电子器件、半导体分立器件制造行业利润分别同比增长53.8%、40.6%。
北京师范大学教授万喆提出，电子专用材料技术壁垒高、认证周期长，产能短期难以扩张，但厂商握有极强定价权，能将成本有效传导至下游。
相比之下，传统消费电子终端则承受着成本挤压与需求下滑的双重压力。集邦咨询数据显示，2026年全球智能手机生产受存储器价格高涨影响，可能呈现10%的年衰退，总量约降至11.35亿部。
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