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雷达卡
核心摘要： 昨日市场抢跑7月修复，与海外企稳共振。科创板继续领涨，国产算力风头渐猛——美团发布首个在五万卡国产算力集群上完成训练的万亿参数模型。半导体“枯燥上涨”延续，涨价潮从MLCC、覆铜板向MCU、晶圆代工成熟制程全面扩散。量能需维持当前水位。机器人7月催化密集。
【宏观】
6月PMI：制造业PMI为50.3%，环比上升0.3个百分点，重返扩张区间。高技术制造业PMI为53.5%，环比上升0.6个百分点。
防汛抗旱：中共中央政治局召开会议，研究部署防汛抗旱工作。
证监会：召开财务造假综合惩防体系工作推进会，强调坚决铲除财务造假滋生的土壤和条件。
对外投资：《国务院关于对外投资的规定》7月1日起正式施行，将个人投资者纳入适用范围。
日元：兑美元跌破162关口，创1986年12月以来新低。
相关ETF： A500ETF(560610)
【半导体】
晶圆代工成熟制程：TrendForce预估涨价效应延伸至2027年，受AI零部件产能排挤、大厂减产加剧驱动。
MCU：多家厂商第一轮涨价10-20%有望于Q2业绩体现，近期陆续开启第二轮涨价。
存储：SK海力士正与厂商商讨订购4000亿韩元半导体检测设备。台积电在台湾地区着手建立本土DRAM供应链，以应对全球存储器短缺。
半导体设备：每日枯燥上涨，趋势不改。
相关ETF： 半导体设备ETF(561980)、科创创业50ETF(588300)
【机器人】
7月催化密集：新剑传动IPO冲刺、宇树科技有望7月注册8月登陆资本市场、特斯拉供应商PPA及量产订单陆续下达、上海人工智能大会等。
优必选：仿生机器人全球订单量1.3万+台，单台定价12万-99万，C端预计26年9月开始交付。
Serenity：援引通用汽车裁员及产线机器人换人新闻，表示对机器人发展强烈看好。
相关ETF： 机器人ETF(560770)、科创创业50ETF(588300)
【人工智能 & 算力】
国产算力里程碑：美团发布首个在五万卡国产算力集群上完成全流程训练与推理的万亿参数模型LongCat-2.0，近期开源。训练、推理成本低于全球其他万亿参数模型。
MLCC：三星电机预计与美国大型CSP签订AI服务器MLCC中长期保量合同，系首次CSP绕过组装厂为长期保供。
CCL/电子布：富商工业宣布玻璃纤维布最高调涨30%。松下涨价函：覆铜板涨价5-15%，粘结片涨价5-15%。
SST（固态变压器）：纯SST公司DG Matrix预认证单元（样机）已开始向英伟达出货，UL认证目标定于26年Q2末完成。
AI算力需求：美股核电龙头警告美部分地区最早明年就可能停电，反映AI算力电力需求激增。
Anthropic：与亚马逊重新达成协议，计费方式从按计算小时改为按Token收费。
OpenAI：发现可将推理成本减半的新方法。
相关ETF： 云计算ETF(159890)、创业板人工智能ETF(159243)、科创创业50ETF(588300)、软件ETF(159899)
【消费电子】
小米、OPPO、vivo已告知供应商，将再次下调今年出货目标，部分厂商下调幅度高达30%，因零部件短缺与成本上涨持续冲击产品规划。
相关ETF： 消费电子ETF(159779)
【新能源】
路透：特朗普政府正在起草一项针对外国逆变器的进口禁令。
相关ETF： 光伏ETF(516230)
【卫星】
军工板块中AI含量不少，纯军工部分超跌反弹。
相关ETF： 卫星ETF(159218)
【策略观察】
市场表现：昨日成交3.27万亿，缩量2439亿。指数抢跑7月修复，与海外企稳关联密切。量能需至少维持当前水位不再萎缩。
板块与题材：
国产算力：风头渐猛，美团五万卡国产算力集群训练万亿参数模型落地，推理起量逻辑明确。
半导体：每日枯燥上涨，看不到尽头。涨价潮从MLCC、覆铜板向MCU、晶圆代工成熟制程全面扩散。
海外算力：预期美股反弹，光芯片带队，液冷也涨。
军工：AI含量不少，纯军工超跌反弹。
操作思路：
7月修复行情抢跑，观察量能能否维持。
国产算力从“推理起量”逻辑走向“训练能用”验证，关注持续催化。
机器人7月催化密集，可逢低布局。
相关ETF： 半导体设备ETF(561980)、云计算ETF(159890)、创业板人工智能ETF(159243)、科创创业50ETF(588300)、机器人ETF(560770)
风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。
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