说说考试的感受:
我的专业背景是统计学,有经济学和金融学基础,对风险管理和精算有一定了解。所以看书的时候有自己的侧重点并不适合所有人,对于考试难度的感受也肯定与其他同学不同,所以仅供参考。
第一门有三本书,我感觉第一本主要是CAPM、capital structure和derivative。考试也是重点。第二本的话主要是考察各种金融工具,我觉得重点在于用各种工具进行hedge,所以建议大家看的时候多注意下金融工具的应用,尤其是future和swap。第三本主要是金融市场,我认为侧重点放在OTC上,结合第二本书中的各种金融工具进行复习。
第二门对于我来说比较简单,加上我是学统计的,就看一眼过了。所以没法给大家太多建议,考试的真题很简单,虽然我没做好,不过确实很简单,大家放心。估计有点经济数学基础的都可以秒过。
第三门最难,我觉得主要是因为考的东西太细。我认为主要是三大风险、流动性风险和次债危机。建议看书的时候一定要对risk exposure有深入的了解,对于不同类型的风险怎么去识别估计控制exposure,将这三个步骤的每个细节都弄成框架搞清楚。识别涉及到的各种风险的定义,估计涉及到各种模型,控制涉及到各种金融工具,所以一定要把第一门考释里金融工具的应用搞懂。尤其是credit derivatives的应用,比如CDO,这样对与理解次债危机以及伴随而生的各种风险都很有帮助。
第四门我看了两边,基本上按照pre guide来看就好,官网上有几篇案例在pre guide中没有,我考试的时候也没遇到过,实在没时间的同学可以适当的取舍。
总之,拿到成绩之后感觉不错,分享下经验和大家共勉。