如何用宝钢武钢等钢铁股票融券套保包钢股份？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

如何用宝钢武钢等钢铁股票融券套保包钢股份？
某客户持有巨额包钢股份非流通股~希望能够融券套保~
但是该券商已经没有包钢股份的融券额度~想说服客户用宝钢武钢来融券套保~
我试着搞了一下~包钢比其他钢铁股强太多了~
按照固定不动的比例配一个钢铁股组合~半年内包钢与组合累计收益率最大差距有30%
如果误差这么大是没法说服客户进行融券套保的~
我想问下一般券商怎么进行融券套保？我搜不到关于融券套保的研究报告~
香港不是有发行warrant么？warrant的动态对冲具体是怎么做？跟这个套保应该类似吧？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：钢铁股票 包钢股份 如何用 warrant 非流通股 包钢股份 宝钢 如何

     先看看沃伦·巴菲特的老师格雷厄姆是如何套保的：
     1920年，美国军火巨头杜邦公司利用通用汽车公司正陷于暂时无法偿还银行贷款的财务困境，通过一场蓄谋已久的兼并战，最终兼并了通用汽车公司。杜邦公司对通用汽车公司的兼并形成了两公司交叉持股的状况。到了1923年8月前后，由于一战结束，美国经济进入复苏，杜邦公司失去了军火暴利来源，股价急剧下滑，每股股价仅维持在297．85美元左右；而通用汽车公司因汽车市场需求的大增而利润直线上升，每股股价高达385美元。
格雷厄姆注意到杜邦公司和通用汽车公司股价之间存在巨大的差距。经过分析，他认为由于杜邦公司持有通用38%以上的股份，而且这一份额还在不断增加，所以市场现阶段两种股票之间的价格差距就是一种错误，而由股市造成的错误迟早都会由股市自身来纠正，市场不可能对明显的错误长久视而不见，一旦这种错误得到纠正之时，就是有眼光的投资者获利之时。
格雷厄姆不仅大笔买进杜邦公司股票，而且更大笔地卖出通用汽车公司的股票。这样，他就会因杜邦公司股票上涨和通用汽车公司股票下跌而双向获利。两个星期后，市场迅速对这两公司股价之间的差距作出了纠正，杜邦公司股价一路攀升，升至每股365．89美元，而通用汽车公司股票随之下跌，跌至每股370美元左右。格雷厄姆迅速获利了结，不算他卖出吃过通用公司股票之间的差价，其单项投资回报率高达23%。这使格兰赫基金的大小股东们都赚了大笔的钱。

      你的实际问题实际是：包钢股价下跌什么必然上涨？宝钢并不具有必然反向运动特性。在这个问题中，你是长期看涨包钢的。那么你要问：“什么东西跟包钢一定反向那？”

然而，稀土价格的动荡直接导致了下游产业链环节的不安格局。据了解，永磁材料是风电机组的主要原料，而稀土约占永磁体原材料成本的30%。稀土价格飙涨，让风电企业生产成本骤增。
全国稀土永磁电机协作网主任郭春生告诉《科学时报》，稀土原料的价格现在已经到1400元/公斤，过去是250元/公斤，严重影响了电机的应用。“比如说风电，现在我们如果做1兆瓦的电机，每台电机原材料成本大概增加了140万元”。
尽管稀土价格持续下跌，但前期高价对下游需求行业的重创仍未痊愈。目前，由于稀土价格上涨致使永磁电机成本大幅上涨，已经使稀土永磁电机生产企业被迫减产或转行。
       不久前，中金公司发布研究报告指出，作为风电机组的原料，永磁材料现货价格从每公斤100元升至700元，这相当于每台1.5MW永磁直驱机型成本每千瓦增加400元，成本的增加将导致风电毛利率降低10%以上。报告特别指出，成本上涨将导致风电机组厂商金风科技(002202,股吧)被迫提价，但一旦提价就将丢掉较大的市场份额，引发销量大幅下跌。


       作为产业链对冲方式，可以融券卖出无有矿产资源的风电股套保套保。
      参考。

      个人认为，在钢铁股中要选与包钢股本相近的同类公司，比如鞍钢、唐钢、太钢资源保有量大致相同的公司套保比较合适。宝钢和武钢是科技含量较高的企业。参考。
       期货品种的套保采用跨期套保的方法。即是同一个品种不同时期的合约，比如上海期货交易所的螺纹钢可以采用5月与10月合约反向持仓的方法套保。如果包钢在上海金属期货交易所套保，因为包钢卖出现货，包钢必定买进期货合约套期保值。
*****************************
      可以对包钢股票采取跨市场套保的方法，即卖出上海期货交易所的线材与螺纹钢（比例为包钢相应产品比例），钢材价格的涨跌与股票价格的涨跌一致。同涨同跌，反向持仓，正好对冲。建议使用此种跨市场方法套保。参考。
****************************
   

我我昨天到今天投机股票的总结：昨天5月2日以5.75元的价格买入000899（赣能股份）4000股，今日以5.83元的价格卖出，挣了100多元。卖的太早。挣了个零头。卖的不好，利润是1.648%。我并不后悔少挣，短线投机是风险事业，买入时机更加重要。

保持短线投机的高成功率是生存的必要条件。盈亏的转换在于高超的掌握市场时机的艺术。心态的控制对于长期保持盈利记录尤为关键。当然技术是基础。

幸好你提的股票套保问题是资源类上市公司，这样才有可能采取跨市场套保的方法。即：跨越股票市场与期货市场锁定重仓长期持股的价格波动风险。事实上，多家基金公司参与了包钢股份以每股3.80元的价格的定向增发。目前的股价在4.70元左右，距离增发价价差在1元左右。钢材的期货价格跌回了2009年的价格。钢材的需求主要是房地产大户。包钢的优势在于铁矿石冶炼后的废渣中含有与提炼技术相关的稀土矿价值。这要远远高于铁矿的价值。就是说包钢的潜在价值远远高于其他钢铁类上市公司。从这一点考虑采用跨市场的套保方式要优于采用采用钢铁类上市公司套保。本套保方式作为建议最终建议套保方式。

学习了

奖励我点论坛币啊！