华海药业投资分析

日线级别会有调整

hvdcgg 发表于 2013-5-18 13:37
日线级别会有调整

基本是拉一下休息一下

昨天一片看空，今天一根长阳说明一切。

试想一下220个机构，才中了1500万股，就挣几块钱？

600521增发的压力是220个机构的1500万股和社会公众股50万股，总计2000万股在17以下消化完成后就没有压力了

当然，像11—17那样疾风暴雨的涨法不会有了，以后慢牛。

好股要坚定持有，华海与其他医药股不同，面临的世界最大的美国市场。

5月份由于及时从557战略转移到521实现了近30%的收益，6月份继续521向20以上进军。

药品与华海重合的印度仿药公司被处罚，限期整改，停止出口美国。华海药业市场份额大幅扩大。

Wockhardt是印度和美国知名仿制药企业，4月15日，其印度Aurangabad的Waluj工厂生产的出口美国固体制剂和注射剂产品在美国FDA审查后，被正式出具“Form483”警告，认为其“没有满足GMP”生产标准，需要立即整改，如果未得到纠正，FDA会发布警示函“WarningLetters”。
根据相关法规，该厂生产的任何产品即日起不可以出口到美国市场。受此影响，Wockhardt股价近期大幅下跌。
对华海药业已有拉莫三嗪和罗匹尼罗产品形成重大利好，市场份额有望大幅提升。根据Wockhardt公司在5月23日年报业绩发布会上的表示：该处罚预计会导致全年美国市场损失1亿美元的销售收入，约占2012年公司美国销售收入(3.75亿美元)的30%，Wockhardt主要出口美国制剂品种均受到影响。当前Wockhardt在销售的拉莫三嗪份额仅次于华海位居第二，罗匹尼罗位居市场第一。根据处罚判断：公司在美国市场存货消化后，只有等符合FDA标准的新工厂生产产品上市后才能销售。因此预计华海未来会迅速抢占该2个品种的市场份额，罗匹尼罗发展有望再次加速。
对华海即将获批的新ANDA品种打开重要的时间窗口。我们预计公司今年3季度起有望获批的品种依次是安非他酮缓释片、左乙拉西坦缓释片、厄贝沙坦氢氯噻嗪片和帕罗西汀片(详见我们5月22日发布的“华海药业：制剂出口强势增长，2015年收入有望翻5倍”报告)。这些品种市场规模大，其中Wockhardt在左乙拉西坦和安非他酮品种上在美国市场份额位居前3，公司当前表示计划在未来的6—9个月将相应的产品生产转移到其他符合标准的工厂。这为华海药业的相关品种上市带来了一个极佳的时间窗口。同时美国处方药市场零售药店为主，产品受到处罚会对其未来销售有很大的负面影响。Wockhardt与华海在精神类多个品种重合，Wockhardt发展受限客观上提高了华海未来在零售市场的发展机遇。