厦大王亚南经济研究院陈灯塔（金融经济学，金融衍生品）5月31日在线访谈

陈老师您好，对于即将成为王亚南经济研究院研究生的学生，在这暑期3个月应该做些什么准备？能给我们一些建议

陈老师，请推荐几本金融计量学的比较好的教材吧！入门级、高级各一到两本即可。

资料狂人 发表于 2013-5-30 08:52
坛友楚西秦南：
陈老师您好，相比国外发达国家和香港的股市，国内的股市总是让人难以捉摸，在沪深两市上市 ...

坛友您好，我认为，国外的股市，也不符合书本上的那些知识（模型）。教科书的内容，通常有严格的假设条件，与现实是有差距的。我们必须时时刻刻牢记模型的局限性。
国内的股市有特殊的背景，新兴加转轨，监管一直没有摆正位置。我个人感觉更多的是巧取豪夺，中小投资者牺牲很大。

跑到国外上市，要能赚国外的钱就好了，可惜，往往是奉献（主动要求被掠夺？）
网络股到国外上市，个人感觉：一者国外上市对他们来说更方便，二者风险投资者更希望不在大陆上市

jocelyn4526 发表于 2013-5-31 13:35
请问陈老师：（1）动态因子模型所提取的“公因子”，为什么可以任意从自己研究的视角出发，进行主观解释？是 ...

超级汗。。。

资料狂人 发表于 2013-5-30 08:52
坛友weilann：
请问：关于金融学的研究生，读研是不是说要有志于从事研究和学术呢？中国的（金融学）研究生 ...

我认为，对于个人来说，考研要有钻研学术的兴趣，以后不一定要搞学术研究，但选择考研时要有兴趣，而不是为了找工作，被逼上研究生的。那也是死刑缓期执行而已，而且年纪大了，很多事情反而更没有竞争力，特别是女生，还面临当妈妈等问题。
研究生都在干什么，我不是很清楚。我接触的研究生都不错，他们都很珍惜读书时间，很用功，努力吸取知识，不功利(例如攀比论文数量)，沉住气很重要。

要了解研究生在干什么，多和他们交流，比如闲聊，一起吃饭，等等。

企业工作和学校学习是两种环境，差别很大。往往重新洗牌。保持上进心，说不定到时候您出来招聘，您的大学同学博士刚毕业，来当你的副手，您可以自豪的在公众场合介绍说：“这是我的助手，新科博士”

资料狂人 发表于 2013-5-30 08:53
坛友swei007：
陈老师：在用Eviews进行状态空间的建模时，需要给超参数赋初值，能不能告诉我们一个简单的赋 ...

这个真的没有灵丹妙药。
我想，该问题具体问题具体分析(具体的问题，可能有特定的方法)，有时候还要靠运气。
我那本书的 p959有些建议，比如先估计简化模型，得到结果作为复杂模型的初始值。

资料狂人 发表于 2013-5-30 08:54
坛友Kslior：
陈老师我有一题想要请教：在学习处理经济模型时,几何分布滞后模型普遍存在着Koyck变换所带来 ...

这问题我不是很清楚，但我的讲义的p569的例子，是不是可以提供帮助？
用状态空间模型，很清晰。如果转换成非线性ARMA，结构复杂许多

陈老师，您好，我是学经济的，经济和金融到底是什么关系？学经济的一定要精通金融吗？我就对金融不是很感兴趣。。。但是一跟别人说起是学经济的，别人就会问炒股之类的问题，很是尴尬。。。还有个问题，华尔街一群数学天才在那研究出各种金融衍生品，那些复杂的衍生品对经济发展真的有促进作用吗？我觉得华尔街就是骗钱的，老师您怎么看？

资料狂人 发表于 2013-5-30 08:54
坛友眼中噙泪：
我是一名硕士研究生，想问老师：（1）目前国内在经济学实证研究方面，一般选择哪个软件进行 ...

要精通某个软件，但不要被单个软件束缚。
软件的选择根据问题本身以及软件的方便性(软件的功能，取得该软件的成本等)。大部分学校都配备多种软件，建议混合编程，比如EViews可以调用R，Matlab可以调用 EViews 等等（我的讲义附录D.8有介绍）

数据方面，年鉴是一数据来源，要得到更好的数据，投入的成本很大。比如，有一投资农业的期货公司，对中国农产品的产量的了解，比农业部还准确。他们派农业调查员到田间，了解长势和虫害；通过卫星核实播种面积等等。数据选择，只能找可得到的，是有些无奈，因为研究要让别人也能重复。

陈老师，在做动态面板GMM估计时，要不要加上时间虚拟变量呢？  加上之后所有的变量都变得不显著了。实际操作时应该如何取舍呢？