用eviews做VAR模型的out-of-sample forecast

模型如下，变量用REIT收益（r), 香港利率变动（i ), 中国货币政策环境（dummy 1), 美国货币政策环境（dummy 2）, 利率期限结构(term spread)

基于是VAR模型预测， 所有都是内生变量。。   如图所示。

准备做递归样本外预测，初始estimation period 是1998m03-2005m12，打算做6个月预测，既2006m01-2006m06，既基于1998m03-2005m12 estimate好model以后，预测后六期。


递归的要点就是往estimation period不断加进一个月，
所以第二个estimation period就是1998m03-2006m01，预测2006m02-2006m07
第三个EP是1998m03-2006m02, forecast period是2006m03-2006m08
以此类推，一直到最后1998m03-2012m11, 预测2012m12-2013m05

因为VAR模型里面的内生关系，预测的时候是交互预测，虽然我的目的是预测REITS return,但是在预测的时候同时也要预测其他变量才可以下一期的REITS return.

之前看到网上是用make model 然后solve的方法，我的操作步骤如下：
1.以第一个EP为例，在estimate VAR的时候，在estimation sample处输入1998m03 2005m12
2. 选好LAG， LAG=1，所以是VAR（1）
3.estimate VAR(1) , estimation sample和前面一样
4. 点PROC， MAKE MODEL （看到有人说此处要EXPAND，具体又没说清楚）
5.点SOLVE，DYNAMIC SOLUTION， 在SOLUTION SAMPLE处填要预测的2006m01 2006m06, 然后确定
6.生成了带有01的新序列，里面就有2006m01-2006m06的预测值（会其他月份值2006m01之前和2006m06之后的值都是不变的。。所以看上去很像是一个成功了的预测。。）
但是！！！我做了一遍和我自己手算出来的几个结果不一样，所以想要比较准确的eviews操作方法。


望各位大神学霸赐教~不胜感激！

自己来顶一下。

再顶！

再顶！

没人知道

楼主解决了吗？我也想学，我的论文也需要。。。。。

遇过的天晴 发表于 2013-8-12 11:21
楼主解决了吗？我也想学，我的论文也需要。。。。。

时隔快一年才看到，我已经解决了。如果你的period一共是从1990年1月到2013年1月的话， 你要预测的period是从2010年1月-2013年1月（与真实值比较），那先构建estimation period是1990m01-2009m12的VAR 模型，注意设置LAG。 之后PROB, MAKE MODEL, SOLVE,此时的solution period就设置为2010m01 2010m06(这里是6 period ahead,若你想做长期的预测可以是12 period ahead）。确定之后生产的新序列会有一个0的，打开之后会发现2010m01-2010m06的值变化了，这就是预测值。 之后就EP变成1990m01-2010m01， solution period变成2010m02- 2010m07， 再生成新序列，2010m02-2010m07就是预测值。

做VAR预测需要手动把预测值抠下来自己做EXCEL表才行。只做一期预测是没意义的，必须是N期ahead..

不知道你看得懂我的意思否。。。文字表达比较困难。。