A Paper for High Frequency Trading

luckyart 发表于 2013-9-5 23:07
那楼主看懂了吗，是否可以分享下呢。   
我这里还有文章作者在一次会议上关于这篇文章的ppt，供大家参考 ...

你这个ppt不错，谢谢

只能说大概吧，我写的那段英文介绍是我写的大概理解，当然我省略了很多detial，高频的策略很多都和这个类似。因为不做这个事情所以我没兴趣钻研。
这类策略核心就是根据market maker 的 objective 构建出一个utility function，然后通过最优化算出他每次应该放置的最优的bid and ask price，通过连续的交易来累积利润。

这类paper有不少，这篇文章比较quant的处理就是他order的price和order的量的distribution用幂分布和泊松分布来简化了，不像之前我看到的文章要用supply和demand来建模。


best，

Chemist_MZ 发表于 2013-9-5 23:28
你这个ppt不错，谢谢

只能说大概吧，我写的那段英文介绍是我写的大概理解，当然我省略了很多detial，高频 ...

多谢楼主的总结和提点，  回去在好好看看。 有体会再上来讨论。

先关注看看