求助大神看看这道题目

a19891118 发表于 2013-10-27 20:51
懒得计算。
假设你的计算没错，那就这么比较
21国债和06鲁能到期日相同，他们的收益率差是风险溢价

大神。国债的付息频率是2.其他都是1.还有那个转债的息票利率比他们都低。。。这个要不要写上啊。。。

雪馨1226 发表于 2013-10-27 20:55
大神。国债的付息频率是2.其他都是1.还有那个转债的息票利率比他们都低。。。这个要不要写上啊。。。

不需要

决定收益率的是①发债主体的信用②资金使用的时间③目前市场上资金的价格
专业点就是风险溢价（也就是①）和利率期限结构（②和③）

就算高风险企业以1%的票面利率发债，实际利率也会很高（发行价格会低于100元）；就算低风险企业以20%的票面利率发债，实际利率也会很低（发行价格会高于100元）

a19891118 发表于 2013-10-27 21:38
不需要

决定收益率的是①发债主体的信用②资金使用的时间③目前市场上资金的价格

可是为何我们老师给的excel里面是这个yield函数。。。YIELD(settlement，maturity，rate，pr，redemption，frequency，basis)  它这里算的时候有这个语法：YIELD(settlement，maturity，rate，pr，redemption，frequency，basis)这里是有息票利率的哎。。。

肯定要包括~注意，计算公式里也包括了债券的价格。

你应该没学过“贴现”这东东，去学一下~金融里用得非常多的概念，很重要。

EXCEL用什么公式不重要，重要的是你能不能把计算公式写出来

a19891118 发表于 2013-10-27 22:07
肯定要包括~注意，计算公式里也包括了债券的价格。

你应该没学过“贴现”这东东，去学一下~金融里用得非 ...

泪。。。我是真的神马也不懂。。。{:2_36:}谢谢大神。。。

这题好眼熟。。楼主在学固定收益吧。。