[求助]初学者请教一道利率题，送100两银子~问题已解决,银行汇款怎么不可用?

解题思路如下：

设即期汇率为 1英镑=x美元，1年远期汇率为 1英镑=y美元。

美国公司投资1美元，可购买英镑 1/x， 一年后本利和为 （1/x）*（1+27%）英镑。

则一年后公司可收回 （1/x）*（1+27%）*y 美元。

根据利率平价理论 公司投资收益应该是相等的。 于是 上式=1+9%

解之得 y/x=1.09/1.27，

所以英镑贬值 （1.27-1.09）/1.27=14%

够详细了吧。

英镑年利率为27%，美元的年利率为9%。假如一家美国公司投资英镑一年，为符合利率平价，英镑应相对美元（）

A 升值18%  B 贬值36%   C 贬值14%   D 升值14%  E 贬值8.5%

 

根据利率平价理论美国公司无论投资于美国还是英国，一年后利息与汇率变化两方面的总收益应该相等。否则就会有投资者将收益少的货币兑换为收益多的货币用于投资，而这种兑换行为会改变两种货币的供求关系，进而改变汇率。结果是利率收益少的货币升值，利率收益高的货币贬值，直至货币升值的收益能够弥补利率损失为止。这恰好就是使总收益相等的原因。

解题思路如下：

设即期汇率为 1英镑=x美元，1年远期汇率为 1英镑=y美元。

美国公司现在投资1英镑，需要x美元。

投资于美国 一年后本利和为 x*（1+9%）美元＝1.09x美元。

如投资于英国 一年后公司可收回本利和 1*（1+27%）英镑＝1.27英镑＝1.27y美元。

根据利率平价理论 公司投资收益应该是相等的。

所以，一年后1.09x美元＝1.27y美元

解之得 y/x=1.09/1.27＝0.858，

所以英镑贬值 （1.27-1.09）/1.27=14.2%

以下是引用zhongshanlang在2008-1-12 0:01:00的发言：

解题思路如下：

设即期汇率为 1英镑=x美元，1年远期汇率为 1英镑=y美元。

美国公司投资1美元，可购买英镑 1/x， 一年后本利和为 （1/x）*（1+27%）英镑。

则一年后公司可收回 （1/x）*（1+27%）*y 美元。

根据利率平价理论 公司投资收益应该是相等的。 于是 上式=1+9%

解之得 y/x=1.09/1.27，

所以英镑贬值 （1.27-1.09）/1.27=14%

够详细了吧。

谢谢~！请问如何操作？我已在银行开户~

以下是引用lgao在2008-1-12 15:53:00的发言：

英镑年利率为27%，美元的年利率为9%。假如一家美国公司投资英镑一年，为符合利率平价，英镑应相对美元（）

A 升值18%  B 贬值36%   C 贬值14%   D 升值14%  E 贬值8.5%

 

根据利率平价理论美国公司无论投资于美国还是英国，一年后利息与汇率变化两方面的总收益应该相等。否则就会有投资者将收益少的货币兑换为收益多的货币用于投资，而这种兑换行为会改变两种货币的供求关系，进而改变汇率。结果是利率收益少的货币升值，利率收益高的货币贬值，直至货币升值的收益能够弥补利率损失为止。这恰好就是使总收益相等的原因。

解题思路如下：

设即期汇率为 1英镑=x美元，1年远期汇率为 1英镑=y美元。

美国公司现在投资1英镑，需要x美元。

投资于美国 一年后本利和为 x*（1+9%）美元＝1.09x美元。

如投资于英国 一年后公司可收回本利和 1*（1+27%）英镑＝1.27英镑＝1.27y美元。

根据利率平价理论 公司投资收益应该是相等的。

所以，一年后1.09x美元＝1.27y美元

解之得 y/x=1.09/1.27＝0.858，

所以英镑贬值 （1.27-1.09）/1.27=14.2%

看看你的注册日期,发贴个数及登陆日期,我只想说:Sorry.