急求帮忙：请帮我算下债券持有期收益率

彻底晕！都什么人啊！搞得太高深了吧！

各位有没有学过投资分析的：

债券持有期间的收益率=(卖出价格-买入价格＋持有期间的利息)/(买入价格×持有年限)×100%

= （990-950+1000*10%*3）/(950*3)= 11.93%

同意楼上的观点!

持有期收益率（holding period  return)可以看做两部分之和：利息收益率、资本利得收益率。

而利息收益率（可以认为是当前收益率）是不安复利来计算的，也就是不考虑资金的时间价值。

11楼是对的，持有期收益率是这样计算~

同意楼主的算法！！！

持有期收益率是指每期的现金流贴现到当前刚好等于当前价格的收益率，11楼的债券持有期间的收益率与持有期收益率是不同的概念。另外这一题没有说清楚是半年付息一次还是一年付息一次，如果按一年付息：950=100/(1+r)+100/(1+r)^2+(100+990)/(1+r)^3来求解，可以在Excel中用可以用，如果按半年付息：950=50/(1+r/2)+50/(1+r/2)^2+...+(50+990)/(1+r/2)^10   分别求出r就是持有期收益率了。

楼上观点是对的。不过我可以告诉大家怎样用excel。在表格中依次输入－950，100，100，1190.然后才插入函数。用财务里面的irr（内部收益率）可以得到答案14.7791％

按照证券从业资格考试，证券投资分析教材08版第24页的算法有：
债券持有期的收益率＝（每年利息收益+（债券卖出价格-债券买入价格）/持有年限）/债券买入价格
＝（1000*10％+（990-950）/3）/950
=11.93%

11楼的答案是正确的。

楼上几位都对，关键是对题目付息形式怎么理解。如果是一次性到期还本付息，那么11楼正确。如果每年付息，就要考虑时间价值了

利息半年支付一次，每次5元，复利i折现，最后的990远也复利i折线，将各个现值加总后等于最初买价，从而计算出i，即持有期收益率

半年付息一次5元，工10次，分别折现，折现利率i，最后收990元以折现利率i折线，求和等于购买价格950元，求i为半年的实际利率，持有期的收益率2i，（2i计算方法为惯例，而非i的平方）