急求帮忙：请帮我算下债券持有期收益率

持有期收益率是不用考虑时间价值的，要考虑时间价值的是到期收益率（Yield to Maturity)
持有期收益率分贴现债券、息票债券和一次还本付息债券。按lz的情况，应该分息票和一次还本付息两种情况考虑。息票债券的话，就是11楼的答案11.93%。如果是一次还本付息的话，则持有期收益率=（（卖出价-购买价）/持有期限（年））/购买价格*100%，=(（990-950）/3)/950*100%=1.40%
(参考《金融市场学教程》霍文文主编，复旦大学出版社p88-90
到期收益率的话，参考《金融市场学》第二版，张亦春 郑振龙主编，高等教育出版社p151-154）

7# hanyangbubu
同意15楼的，这才是正解，其实持有期收益率与到期收益率的唯一区别就是末现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额！

21# 五维123
21楼，你参考的是实用式，是定义公式的近似，因为如果用定义公式，过于复杂，所以用实用式来近似，用定义式的算法是：
950=100/(1+y)+100/[(1+y)^2]+100/[(1+y)^3]+990/[(1+y)^3]
解出y即为该债券的持有期收益率~

7楼：考虑了利息再投入后的收益率，即复利收益率。一般持有期收益率的定义就是如此。
11楼：没考虑利息再投入所得的收益率。单利收益率。

哎 固定收益证券很烦的。

有些人没有弄清楚"持有期收益率"和"到期收益率"的区别

ycq9527 发表于 2008-1-18 02:25
<p>一个债券面额1000元，期限为5年，票面利率为10%。以 ...

7楼对的，题目要求的是持有期收益率，是每年的复合利率;而十一楼求的是持有期间的收益率，是一个综合利率