证从教材中关于票息剥离法计算即期利率的问题？十万火急！

justplay16 发表于 2014-1-24 19:20
那按照你是说的去理解，加上付息的日期是12.31，那么某人就在6.30日得到这个债券，所以他0.5年后就得到了 ...

高人，我差不多懂了，因为我之前没有看过其他教材，不知道它是从后面往前推的，完全是自学，最后一个问题，我吧书上的的修改成如下图 也就是拆分为我2010年1.1就持有且当天是起息日，也要拆分也是合理的吗？面值8元的1年零息债券+面值104元的1.5年零息债券，？？
我分别对3种拆分方式都进行了计算，期初还以为是结果是客观的必须相同，后来听你这么说，我安心了，可能是误差造成答案都不一样吧？

那么现实生活中如果遇到这些问题，还是按照书上的惯例从后面推上去吗？高人？万分感激

mw924372081 发表于 2014-1-24 19:49
高人，我差不多懂了，因为我之前没有看过其他教材，不知道它是从后面往前推的，完全是自学，最后一个问题 ...

我不是什么高人，也是自学的，CFA的教材上也是倒推的。按我的理解实践中首先要根据需要选择到期日距现在为1.5年的债券，选好债券后付息方式和付息日期是按照所选的债券的合约内容来的。

justplay16 发表于 2014-1-24 20:12
我不是什么高人，也是自学的，CFA的教材上也是倒推的。按我的理解实践中首先要根据需要选择到期日距现在为 ...

soga，非常感谢你的回答，有时候书本上的东西太理论了，如果纯属为了考试，学了不用很容易忘记，I WANT TO SAY THANK TO FORM MY BOTTOM OF MY HEART!终于解决了这个问题，松了一口气