【书评140404】《华尔街幽灵》 阿瑟·L.辛普森

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华尔街幽灵
(20世纪最伟大的交易智慧，一位隐姓埋名的投资大师，一本将止损讲到的交易经典)

作者：阿瑟·L.辛普森
译者：张志浩，关磊

出版社：中国社会科学出版社

页数：227

相关推荐：
      1.再现华尔街神秘交易大师“幽灵”的交易智慧。美国《期货》杂志交易论坛上一位自称“幽灵”的神秘交易大师以超凡的交易智能、见识和经验，吸引了无数的追随者。他在《华尔街幽灵（典藏版）》中毫无保留地分享了自己成功交易的秘诀和方法体系，总结出三大最行之有效的交易规则，是一本将止损讲到的经典之作。对广大交易者来说，这是不可多得的一本交易经典。
      2.将交易理念贯穿于实战之中，对我们日常的投资行为有直接参考意义。本书是著名交易大师幽灵及其助手阿瑟·辛普森和论坛参与者之间讨论碰撞的结果，结合了幽灵30年的交易实战经验，将交易者在交易中常碰到的交易难题娓娓道来，对交易者改进日常的投资行为有很好的指导意义。

内容简介：
      1997年，美国著名的《期货》杂志交易论坛上有一位自称“幽灵”的神秘交易大师，他把30年成功交易的经验归纳为3个规则，并与助理阿瑟·L.辛普森通过对话交流的形式，毫无保留地公开了自己成功交易的秘诀和方法体系，迅速成为《期货》杂志交易论坛上的超级大热门。
     幽灵这样做的动机，是他认为自己的成功源于许多人的帮助，如今他将以自己的智慧和经验进行回报……
     接受这份珍贵的礼物，你的投资交易将重新开始，并走向令你无法想象的坦途。

作者简介：
      阿瑟·L.辛普森，芝加哥期货交易所和前中美洲商品交易所成员，全美期货协会注册场内交易员。
      此外，他还拥有美国海岸护卫队颁发的商船高级船员的资格，是美国联邦航空局的正规飞行员。他也是一名无线电爱好者，拥有美国联邦通信委员会颁发的一级无线电报话务员、无线电话接线员、GMDSS无线电接线员/维护员的证书，还曾经完成过美国资讯产业部海上补给管理部门所分配的任务。
      作者曾担任伊利诺斯州哥伦比亚广播公司的总工程师，曾在广播电台的建设方面提出了许多建设性的意见。
      现与妻子凯伦以及他们的宠物居住在美国印第安纳州。
      最喜欢的事情：交易、飞行、无线电、电脑程式设计、音乐以及环球旅行。

译者简介：
     张志浩，曾经在北美从事美国证券交易，也是美国交易商协会的会员、注册经纪人和注册投资顾问。
     1987年，张志浩将美国沃特财务集团（Halter Financial Group）引入中国，至今已经成功辅导近百家国内民营企业在美国股市借壳上市，其专业与成就在中国投资圈极负盛名。
     现任美国沃特财务集团上海代表处首席代表。

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网友说：

• 的确是很重要的礼物：
  

      在市场中，你必须时时刻刻提醒自己，不能让自己太轻松。 　　
　　规则一： 　　
　　持仓待涨是天经地义？大师让我们顿悟：不要等待出现亏损再减仓、清仓－－永远不要等着让市场提醒你已经出错。 　
　　在市场证明我们的交易是正确的之前，已建立的仓位必须不断减少和清除。仓位未被证明正确时我们就平仓，我们没有时间等待市场证明你做错的时候才去平仓。（这个理论的震撼性的，理解起来容易，但实施起来会很难的。怎么样来做呢？）
　　
　　规则二： 　　
　　学会加码！获暴利的捷径只此一条。你必须按照规则二操作：毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。 　　
　　在趋势明朗时加码，翻倍加码原则。原始：初加：再加＝3：2：1 　　
　　还有一些投资理念方面的注意点： 　　
　　1、你所需要做的就是要消除市场对你的影响，不要让市场控制你的仓位或情绪； 　　
　　2、当你开始某次交易时，不要把这次交易看成你所做的一次交易，你可以做的交易很多。如果你没做错的话，你不会错过市场的每一次走势的。 　　
　　3、如果运用规则一，你就不会再觉得情绪低落。你根据交易计划开始交易，市场可能证明你的仓位是正确的，也可能证明仓位是错误的。 　　
　　4、当市场不再上扬，不管你的期望值是多少，还继续持有仓位，这就是不明智的做法了。但是当仓位并没有按预期的那样变化的时候，这个操作就是错误的。并不是你的止损点被触及才算是错（不涨就卖，不参与盘整） 　　
　　5、你的仓位必须要更小一些，这样你就有更大的调整余地来运用你的标准。有人说他建的仓位总要比其他人要小，但是在年底盘点时，他赚的钱比那些习惯建重仓者要多。 　　
　　6、你必须时刻不离专心照料你的仓位，不存在长线交易！只有转化为长线持有的仓位。 　　
　　7、在交易中应该经常提醒自己的念头应该是：我会在交易中损失一大笔钱。你必须时时刻刻集中注意力，关注如何使自己的损失降到最小。跳五英尺记的能力会在你已经忘记它的情况下，悄然来临，那就是在你注意减少你的损失的时候。使你的损失保持在一个相对低的水平，是一个长线任务。 　　
　　8、当方向错误时，你做好清仓计划，即使市场在你清仓之后有可能回升，也要坚持这样做。 　　
　　9、只要你开始的仓位足够小，这样不论是情绪上还是金钱上，都不会对你有太大的影响。当你不在乎赚多少钱的时候，你才会真正赚钱。 　
　　10、我们将会专注于保护自己，而不是首先期望盈利。 　　
　　11、如果发现消息不利于我们，我们很自然地会对自己的仓位产生怀疑。在建立一个新的仓位的时候，规则一比什么都重要，它可以使我们不会感情用事，这样就可能客观地对待信息，而不是让它直接对自己的思维产生负面影响。 　　
　　12、交易之路层峦叠嶂，险象环生。对于一个交易员来说，如何能够长时间立于不败之地，是头等大事。你的行为动机必须很明确，就是不能让你的帐户上出现大比例的损失，不只今天是这样，而是每天都要如此。你能在交易中获得丰厚收益吗？只有当你每次只损失小量的资金，并且从来不让变幻无常的市场牵着你的鼻子走时，你才能做到这一点。你可以实现你的愿望，但这不是因为你在交易中赚了多少钱，而是因为你的损失很小。我们知道有许多十分成功的交易员，对他们来说赚钱实在是小事一桩。但是他们所不明白的的是，尽管赚钱并不难，但保住这些钱可绝非易事。只有一种方法，可以长期保有这么多金钱，那就是必须重视只能允许自己小亏的重要性。（这个理论和巴菲特不能损失第二不能损失的理论暗合，是以后操作中最需要常常记于心中的）

• 幽灵的礼物规则阐释：
  

      本文试图回答豆瓣上喜欢交易和投资的朋友们对于“幽灵”规则的类似几个问题： 　　
　　- 书中除了2个半规则，没有多少实用技巧，大篇都是哲学和理念
　　- 规则1是很难定义的，搞不好连连赔钱还错过行情！！！
　　- 这本书是否可以帮助你改善交易效果？
　　- 规则1很容易被震荡出局
　　- 加仓是否只能在行情初期？ 　　
　　实际上我个人觉得，这本书道出了交易的本质和对行情的理解。但是作者没有明说，我就我的理解，把很多作者的概念庸俗化，作为一个阐释文章，试图结合类行情的背景和理解作者的字面后面的意义。虽然只看了一次，但是相见恨晚，之后再找时间反复看，希望能从自己的角度来写如何重新理解一些如下概念： 　　
　　- 什么是止损，以及止损的前置和后置的区别；
　　- 什么是趋势；
　　- 怎么理解K线图； 　　
　　规则1：是为了阻力位突破和回调买入而存在的，作者没有直接把两者放在一块说，如果你不是这种交易系统，实际上了解规则一的实质就行了。实际上通过阅读全书，可以参考前面谈论规则一和后面谈论下单和止损的内容，接了起来看规则1的目的是，防止假突破的和应对震荡的一种方法。特别是作者的所使用的交易系统有很大的关系。作者系统3段式的交易框架，我姑且斗胆把作者的3段式方法对应为： 　
　　1.初期（顶底转折点所处于的趋势震荡反转期，比如W，M，头肩，水平，都可以视为顶底的区间震荡，可以看作波浪理论的1浪突破前的平台）；
　　2.中继期（一般的旗形或者水平震荡大区间，可以看作趋势主升3浪后，4浪的整理，可以是三角，可以是水平，可以是旗形）；
　　3.末期（末期分两种，一种是强势末期，扩展的5浪；一种是萎缩的5浪；走完后，都形成一个整理区间） 　　        
　　所以，那么在建仓期间，其买入法则主要在趋势转折点突破时候，防止深度回撤，这个时候，趋势初期，强度非常难把握，具有较大的不确定性，所以，一定有利润了，可以以一部分小幅的盈利作为止损位，把止损位推高一点，做自我保护性；如果的确深度回调了，有了哪怕一点盈利，可以为下一次入场积累信心；特别是，回调，并没有创新低的时候，可以考虑一些趋势性指标CCI或者震荡指标MACD来考虑再次利用回调来入场，这个利润一来可以作为潜在保护性区间，如果严格按照作者要求，在这个转折点也按照规则一是防止反复震荡，可以慢慢在震荡中积累利润，同时如果趋势再次要突破区间，还可以突破再次入场。 　　        
　　 在三段式的阶段读过后了，进入第二阶段震荡了，也就是阶段我们有盈利仓位了，逐步按照N字低点（空头把N字反过来，选择高点）推高止损，但是要保持与第二阶段震荡区间有一个小区间的过度，防止第二阶段区间过度波动，或者专业人士叫做跟踪止损。在第二阶段区间，趋势明显，主要防范区间波动和过度波动，推进了阶段的盈利后。可以再次进行规则1的操作，回调买入和突破买入。突破买入使用规则一可以保证你持有的仓位一定是那个真正的突破点仓位。而回调买入使用规则1，可以保证你顺势仓位的震荡区间获利。震荡区间可以简单画线，比如利用线性回归通道，确定上下边界，然后利用震荡指标或者置换线获得震荡区间的盈利。这个阶段一定注意区分好，回调仓位和突破仓位的关系。等价格真正突破后，进入末期阶段，设置好推进的止损，阶段1的止损这个时候，可以放到第二阶段震荡区间的下缘，一般不用间隔一个小震荡，空仓反之。现在价格，进入到作者说的第三阶段。 　　        
　　 在第三阶段，作者往往是暴涨后，特别是放量后卖出。而卖出之前，他会大量买入。这个买入不是简历仓位，而是趋势末期为了卖出的买入。由第二阶段进入第三阶段后，也就是4-5浪的时候，不要去预测顶部，牢牢实时的按照阶段2的规则1操作，以及跟踪止损的推进设置。在放量的时候，可以开始平掉第三阶段的新仓，由于设置了跟踪止损的推进，与的阻力位有一个小级别的区间间隔，所以当价格大规模下降的时候，不必慌张，这也就是作者书中举到的飞行事故的问题，如果是按照这3个阶段来操作的，那么用作者的话来说“有足够的高度”可以应付突发或者恐慌。如果真的是恐慌式的走势，那么也不急于平掉最初的阶段一仓位，应为阶段2的区间足够保证防止价格的过度波动，直到小交易者得到真实的信息，再做判断不迟。 　        
　　过去我把止损躲在后面，现在理解后，我觉得我过去SB兮兮的，用这套东西，把止损放在前面，反正被打掉的止损都是区间震荡，不是单边突破行情。这个时候有朋友要问了，把你止损打掉后，行情又开始符合预期的波动怎么办？简单，在回调前的高点外，放一个突破买单即可。本来你就是突破买入的，那么被杀了一个回马枪后，又把“虚假突破”的搞点给突了，基本可以确认了，突破的概率极高。当然也得严格按照规则1。 　        
　　 而且这也就是我最近思考的，做震荡的方法。最近欧元震荡让我亏了不少钱。前段时间一直想这个问题，也在豆瓣上问了大家怎么对付震荡，虽然我过去是不做震荡，但是现在忍不住做了，就用规则1作为对付震荡的方法了。赚钱，不要嫌钱少。之前考虑过的震荡的一些方法，比如提高时间周期，让震荡区间显露出来，就是不操作的做法，比如在日线级别确定震荡区间。未突破就不操作。利用规则1的震荡操作方法，可以缩小时间周期，比如在M15上或者M5上进行操作，不过一定要注意，在你常用的时间级别上找到水平的支撑，阻力位，把它们挪到小周期上，作为参考，非常有实战价值，特别是对付震荡行情。 　　        
　　其实，幽灵说的“失败”者的游戏，并不是真的是失败，基本上可以看作突破失败或者仓位被止损，前置止损位而不后置止损位，会带来大量的震荡短线获利。从这个意义上来说，我觉得“止损位”这个中文翻译字面意义不免非常的误导新人。         
　　另外，补充点，对于K线图的认识，不要关注K线的时刻的变动没有太大的意义，把整体的K线图当作作者说的电梯，只关注电梯的重要楼层，即阻力位或者支撑位楼层。如果电梯在高层出去了很多人，也就是说放量了，那么电梯就该下了。从这个角度理解趋势，什么是趋势，那就是图形上可标注的震荡区间，同向变化。如果你看过“海龟”，会明白的，4周只是海龟界定区间突破的一个方法，也许我这样的土鳖会用4日，或者6周之类，震荡的时间长点并不是关键，关键是确定震荡区间的边界，变化的方向。

一本好书，感谢楼主推荐！

思想可以交换

最近都是交易实战的书

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赞一个 看封面应该是不错的书  希望有电子版可以看看

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