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对资产定价学习的建议
个人建议先看个handbook of financial economics的campbell写的部分章节,了解下金融市场上有哪些现象我们目前无法解释。再把Cockrane的asset pricing书上的前几张看完,对asset pricing的离散和连续有个了解。之后看看Lucas Tree model 在资产定价当中的应用,把一些基础的定价公式熟记于心。再去看Duffie 的 dynamic asset pricing和Duffie 在handbook里的对应章节。Duffie 在handbook里的对应章节其实就是dynamic asset pricing的缩写版。
个人认为学习资产定价理论不用学习那么多数学,除了基础的线性代数和微积分,只需要学习实分析(注意测度的内容)和随机过程和一点点泛函。复变函数在定价理论中是不会用到的。
没必要说学习金融就是学数学。资产定价的框架都建立好了,我们要做的不是用更高深的数学建造更一般的框架。那是Duffie等大牛做的事情。我们只需要熟悉现有框架,解决我们感兴趣的金融问题(比如un-diversification 和 co-movement)即可。
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