请教中金所竞赛期权部分的一些题目

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

1.什么是比率价差策略？
我只知道它是垂直价差策略的一种特殊形式



2.





3.


4.



5.

我想选B，但是好像期权的波动率这个说法很少看到？




6.

这个具体怎么分析呀~

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏3 回帖

关键词：中金所 波动率

蓝幽若 发表于 2014-5-4 23:46
1.什么是比率价差策略？
我只知道它是垂直价差策略的一种特殊形式

最后一题，期权的价格是呈现凸性的：C（a*k1+（1-a）k2）＜aC（K1）+（1-a）C（k2）。只要不满足凸性，都可以套利，四个选项只有A的期权价格不满足凸性。（手机党表示打得很辛苦）

sheva0728 发表于 2014-5-5 13:20
最后一题，期权的价格是呈现凸性的：C（a*k1+（1-a）k2）＜aC（K1）+（1-a）C（k2）。只要不满足凸性，都 ...

太感谢你了！

蓝幽若 发表于 2014-5-6 10:51
太感谢你了！

另外，期权的波动率是标准差；亚式期权的执行价因为取了平均值，所以通常时间价值会较低，而期权价格=时间价值+内在价值，所以亚式期权的价格也会低，至于亚式期权delta值，不好意思我水平不足，不确定……；然后波动率微笑那题，因为BS公式是假设标的资产的波动率为常数，因此会低估了深度虚值期权和深度实值期权的价格（你想想波动率微笑曲线是两头高中间低）

根据我的理解，大致为
1、概念请google
2、选AD
3、选ABC，其中D的话在低执行价处的Delta似乎不会为0

5 选D，是收益率的标准差

玄霄 发表于 2014-5-11 16:38
5 选D，是收益率的标准差

谢谢你