黄金需求的增长点正在东移,转向飞速发展的亚洲经济体,但炼金和结算等重要产业活动仍受欧美主导。结算就是匹配投资者的买单和卖单。不过值得关注的是,迪拜郊区的沙漠中正在兴建全球最大之一的黄金冶炼厂。
迪拜这家价值6,000万美元的黄金冶炼厂由Kaloti Precious Metals建设。业内人士指出,明年冶炼厂竣工后,将有助于改变全球黄金产业的力量均势。
此外,迪拜黄金和大宗商品交易商今年6月还打算推出一款现货金合约。
Kaloti Precious Metals执行长Tarek El-Mdaka说道:”迪拜已是全球顶级黄金贸易中心,该冶炼厂是下一步计划之一,将帮助迪拜成为实物黄金冶炼和结算的顶级中心。“
假如迪拜能够如偿所愿,将成为阿联酋利用自身优势的典范--该国在地理上靠近印度、中国的顶级消费者,拥有低税环境和高度发达的运输业,所以能够挤占其他国家控制的行业。
根据迪拜多种商品交易中心(Multi Commodities Centre),2014年迪拜处理的黄金进出口额高达750亿美元,2013年时为60亿美元;去年有将近40%的全球实货黄金是通过迪拜来交易的。但该地区的炼金能力却较为落后。
阿联酋每年的产能约为800吨,其中Kaloti所经营的炼金厂就占了450吨。瑞士以逾3,000吨的产能独霸全球炼金业,市占率约为50%以上。Kaloti新炼金厂的黄金年产能将为1,400吨,白银产能为600吨。
该项目是押注未来几年亚洲的黄金需求将越发强劲。根据世界黄金协会公布的数据显示,去年全球黄金需求减少15%至3,756吨。
但Kaloti总裁及创办人Munir al-Kaloti表示,自25年前成立以来,公司贵金属产量和实货交易每年平均成长率为25-35%,在2012年交易金额来到逾300亿美元。
他认为,长期来看,这样的成长率被中断的风险极低,”并不只是迪拜如此。这个行业在壮大,这是一个大趋势“。
迪拜将推黄金现货合约
在扩大冶炼产能之际,迪拜推动基于交易所的交易对其黄金产业增长的重要性,可能堪比黄金交易中心。
目前进行黄金期货交易的迪拜黄金与商品交易所于4月表示,将在6月引入黄金现货合约。该交易所目前处于敲定相关细节的最后阶段,但合约标的预计为纯度达0.995的黄金,单位为每手1公斤,这样的合约颇受印度消费者和投资者欢迎。
现货合约顾问委员会成员El-Mdaka承认未来仍将面临挑战,但他声称,迪拜量身打造的1公斤合约,将以不同于其他黄金交易中心的方式来吸引珠宝业和小型投资者。
Mdaka指出,上海、孟买和伊斯坦布尔都有黄金现货合约交易,但海外投资者在这些地区可能受到限制;伦敦的店头市场则存在交易对手风险,而且交易以12.5公斤的金砖为主,更适合央行和机构投资者,而非较小的买家。他补充称,迪拜计划在交易达成后的两天内交付实货黄金,远快于纽约的交付速度。