求问一下期货结算价和收盘价应该用哪一个？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

论坛的朋友们好
想问大家一下
1.在计算基差（现货价格-期货价格）的时候，期货价格应该用每天的收盘价还是结算价呢？
2.在计算套期保值比率时，期货价格应该用收盘价还是结算价？

如上两个问题不大清楚 请大家指教一下 用收盘价和结算价分别计算 结果还是有较大差别的

最好能说下应该用收盘价还是结算价？以及理论根据或者原因。

谢谢！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：收盘价 期货价格 现货价格 套期保值 期货价 收盘价

用结算价，期货的收盘价在理论上没有什么实际用途。因为期货有一个叫做mark to market的程序，即每天交易所都会根据你的position清算你当时的损益，一旦清算完成，你账户里面的钱就会有相应的变化，即你如果赢了钱你当天就可以拿出来用，而输了钱，钱就直接没有了。因此这个和股票很不一样，股票的账面盈亏都是名义上的，只有你买卖的时候这个盈亏才会发生。因此交易所在清算（settlement）的时候肯定要根据一个价格来进行，这个价格就是结算价。所以如果你是test交易策略和risk的话肯定要用结算价。另外如果从每天的交易来看的话，比如股指期货，结算价和收盘价应该没有什么不一样，但是在期货到期的那一天，因为结算价指的是最后两小时沪深300的均价，而收盘价只是沪深300最后当天3点最后一笔交易，因此会很不一样。

Chemist_MZ 发表于 2014-7-27 22:27
用结算价，期货的收盘价在理论上没有什么实际用途。因为期货有一个叫做mark to market的程序，即每天交易所 ...

谢谢师兄！！！受教了！