求助 Panel data, unit root, serial correlated, 2SLS

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我使用panel data要做2SLS，我的数据型态是T=18 N=15 或着另外一个 T=18 N=2212，我用的是xtivreg2。
 我用xtserial 检验出很显着的serial correlation，
 并且用Im-Pesaran-Shin panel unit root test 检验出好几个变数有单根，
想请问该如何解决？谢谢。

我目前想到的方法是先将有单根的变量取first-difference，
再用xtseriall 检查还有没有serial correlation，如果还有correlation 的话，再用HAC estimator估计。
但我不太清楚HAC estimator 的 bw(?) 该怎么决定？要设多少？
无论我设多少，估计出来的结果都比不用不显着。
并且我将变量取了first-difference后回归结果变的很不显着。（是因为有单根的关系原本有spurious correlation？）
想请问到底该如何做才是正确的？或是有哪些文章可以参考？有点急，先谢过了!

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关键词：Correlated panel data correlate unit root Related Data Panel Unit root serial

建议用面板协整看看,因为已经是不平稳再做其他就没有意义了

Im-Pesaran-Shin panel unit root test 有单位根，楼主是按照什么原则确定滞后期

单位根的检验方法很多，建议多用几个，综合判断。

非平稳数据回归容易导致伪回归

多谢两位帮忙，感激不尽！

 To hgz2373294

 

谢谢。我搜寻了很多panel cointegration的文章，也将计量版主要的介绍文章看过了。

 

目前遇到的疑问是，我在stata中搜寻

Findit panel cointegration或类似的信息

都没有找到panel cointegration test.

 

不晓得该如何用stata test panel cointegration？

 

To永恒的凤凰木:

我根据我的数据型态使用了多种unit root test，依然检验出很多变数有unit root。

 

“楼主是按照什么原则确定滞后期”，多谢提醒！之前我没有注意这个问题，想请教该如何决定？Akaike information criteria？

多谢你的帮助！

 

 

另外，整理一下我目前的心得

 

1.根据data型态，多试一些不同的panel unit root test

如果存在单根

2.再做panel cointegrate test

 如果不稳定的变量之间存在panel cointegration

 

3.那可以用Fully modified OLS或是OLS（或是其它更efficient的estimator）

这里我找到两种说法，根据Miguel D.ramirez(2006), a panel unit root and panel cointegration test of the complementarity hypothesis in the Mexican case

里面写到”OLS estimator is a biased and inconsistent estimator when applied to cointegrated panels”

他说不能用OLS，要用Fully Modified OLS

 

但根据Frank S.T. Hsiaoa,*, Mei-Chu W. Hsiao(2004), The chaotic attractor of foreign direct investment—Why China? A panel data analysis

写到”The evidence for cointegration is sufficiently strong that we do not have a spurious regression problem. This justifies our use of the six level series in the following panel regression analysis.”

之后他用了以下两个model：

The fixed effects regression model、Dynamic panel model

也就是只要不稳定的变量有cointegration，就可以直接用OLS估计

 

两种截然不同的说法？不晓得有cointegration该用哪种model是正确的？

 

如果不存在panel cointegrate

4.将不稳定变量取一阶差分再跑回归。

还有没有其它估计no panel cointegrate data的方法？

 

 

都是一些很麻烦的问题，还请指教，谢谢！

我放上兩篇參考文章的連結