DPD:Sargan和Hansen检验矛盾怎么办

landan 发表于 2012-2-5 16:52
LZ，我最近用到这个命令。很多时候sargan拒绝原假设，而hansen不会。尽管这两个检验各有优劣，我看到论文中 ...

论文中多用sargan，若向你所说，iv（）中减少变量，gmm（）中增加变量，这样的话工具变量不是减少而非增多了吗？

清风轻吟 发表于 2012-2-3 15:19
sargan 只适合同方差条件

确实，一方面IV数量增加会导致J test难以拒绝原假设，一方面面板数据的异方差性也很难避免（尤其对于大N小T面板）。个人认为如果是短面板，那是用滞后及查分项作为IV的模型应该更相信J-test，反过来的话Sargan test可能更令人信服一些。

指标判定的标准是什么？

the same questions.
more information?

strugglingboy 发表于 2012-4-20 16:30
论文中多用sargan，若向你所说，iv（）中减少变量，gmm（）中增加变量，这样的话工具变量不是减少而非增多 ...

正解！

strugglingboy 发表于 2012-4-20 16:28
学习了，我遇到的问题是二者巨大的差别，结果如下：

Sargan test of overid. restrictions: chi2(151)   ...

我也遇到同样的问题，请问这个问题是怎么处理的，我是短面板，用Hansen就行了么？

auirzxp 发表于 2015-3-7 09:08
按照Roodman 2009的说法， hansen的p-value为1 的话，这可能是一个Instrument太多的信号，需要减少instru ...

请问Instrument怎么减少？

auirzxp 发表于 2015-3-7 15:19
一种方法是使用collapse命令，另外一种方法是使用lag()命令自己选择instrument。

怎么用 直接加还是怎么的用，假设我命令是这个
xtabond2 INV l(1/2).INV ING  INCD ,gmm(l(1/2).INV) iv(ING  INCD) small robust