研究股票主力资金与股价的相关性用哪种经济模型啊

love浅浅殇 发表于 2015-3-29 15:53
我是因为要做本科毕业设计，导师给选的这个题目诶，对于股票我目前还不是很了解。不过也希望就写论文来学 ...

你跟导师商量一下，最好换个题目。我做股票实盘7 年了，现在做期货实盘，3年了。上学时候就在做，因为我上学时候专业就是金融学。学校不会教你怎么去做盘，教科书上全是纯理论，我当年开始做盘完全是一点一点摸索出来，自己找书看，问导师需要努力的方向（需要看什么书之类的，因为导师在90年代的时候做过私募）。我看见你这个帖子，第一印象就是你以为你找到了发财捷径。没想到其实你是要写论文为了完成任务而已。言归正传，你最好换个题目。原因是，实际股价变动其实和这个关联度不大。有相关联系吗？有。但可以作假。就好像可以骗K线一样，资金流向（也就是大单出入场和机构持仓指标）同样可以作假。就是为了给你看的。股票这一块可能搞的还比较神秘， 像以前你要购买LV2的数据才能看见。后来网上就能查到了。而且是即时的。期货这一块就比较公开，每天收盘后你都可以在文华财经（或者博弈大师也行）查到当日各机构的持仓变动情况。研究持仓量（挪到股票上是交易量）有用吗？非常有用。但那样对你这篇论文就写跑题了。要研究主力资金与股价的相关性，其实是在研究交易量和股价的变动关系。但那样写，老师肯定不同意，认为你跑题。但那才是本质。从根源来说，应付学校的论文，尽量不要去选这种容易和老师引起争议的话题，尽量去写那种大众化的（什么是大众化？就是你一百度能搜到N篇文章的那种）。中规中矩的，已经有很深入的研究成果的，这样你可以在开题报告里就能写很多关于参考文献的东西了。至于你自己的研究成果，做一份大体上的东西就行了。稍微弄个表格弄个图，就OK了.你还真想研究出点什么来？如果真想研究，那就必须去接触实际。放在这里说，就是你最好去做A股实盘。哪怕开一个模拟账户也行。你不去操盘，怎么会有很深的感受？先说这些，你如果想继续讨论，你说个QQ可以加我。或者你把你QQ号码发我邮箱也行。wkuppy@sina.com。发完这里告诉我一声。我好去收邮件。如果不怕暴漏隐私就直接楼下跟帖说QQ号吧。

我继续接着楼上的东西写，为什么说你这个题目不好写。既然是本科论文。本身就是比较简单的。我给你提供一下这个题目的大概思路，你需要了解哪些东西。
1.影响股价变动的因素都有哪些。
2.针对上面的1，相对应的研究方法都有哪些。
3.主力资金对股价变动起到的影响效果有多大。（换句话说，我们是否可以通过研究主力资金的变动，来把握股价变动的规律性？）
4.研究主力资金变动的方法（或指标）有哪些。
5.针对4，你将主要选取哪些方法（指标）去做研究（作为你本篇论文的主要研究标的？）
6.这里不一定非要用计量模型。多插一句，其实股价本身是混沌的变动，是整体的，而不是单一的。任何一种单一策略都不会有很好的研究效果。换句话说，他是一种非线性的、开放式的。而本科阶段你能掌握的计量模型， 最简单的其实还是线性的，是很难去研究股市的变化规律的。那么要写论文了，怎么办？ 你可以去做简单的分析，简单画个图，弄个表格就够了。没必要非找出某种规律。因为论文本身就是一种研究途径，不一定非要研究出新的规律啊。。。（我这只是针对本科阶段的论文。。。毕竟是本科，大家糊弄糊弄就毕业了。）总而言之，糊弄一下就得了。你要真想必须建立正规的模型，去找出某种规律，不是本科阶段可以完成的，而且也基本是不可能的。因为如果真的那么简单，那么早就有人去开发出一种万能的赚钱办法了。华尔街在量化投资上，70年代就已经很成熟了，但是直到今天也没有人敢说我就找到了一条万能的发财定律。投资是建立在概率基础上的，大赚小亏，资金管理和风控才是主要的。哦说多了，这些和你这个论文无关。。。

继续接楼上。这里我只是非常简单的说一下大概的思路。接楼上的提问。这里做出部分解答，只是给你开阔思路用的，每条都没展开说。
1.股价变动本身，是由供求关系所决定的。（即资金的流入和流出）。1接3,实际是在阐述为什么要研究主力资金的变动。而导致股价变动的原因，又分为宏观环境（即国家政策，包括财政和货币政策，外汇环境，地缘政治等），微观环境（上市公司本身所属行业面对的政策，销售环境，上市公司本身的盈利能力，公司发展方向等等）。这里只是简单提一下，事实上有非常非常多的因素在影响股价变动。所以就引出了2.
2.方法有哪些？因为考虑的影响变动的因素不同，所以就会产生了不同的研究方法。比如宏观基本面的研究，供求关系的研究，技术分析的研究等等。
3.如果要研究主力资金对股价变动的影响，实际是在研究资金的供求关系，对价格波动的影响。简单来说，资金流出，股价应该下跌，资金流入，股价应该上涨。于是产生了推论：在某些时候，资金持续净流入，但股价却震荡不前（反之亦然），于是认为这时价格（K线）与资金方向产生了背离，于是产生了你的交易入场点（或出场点）。但实际真是这样吗？我曾用DDE指标结合日K线图，跟踪了1年，实际测试的结果是这个方法并不靠谱。原因应该就是我前面说的，既然K线可以骗你，那么主力持仓同样可以作假骗你。
4。最通常的就是DDE指标（自己百度这是什么，包括DDX、DDY、DDZ）。
5.在4里已经锁定为DDE作为主要研究标的，那么你就要说一下这些都是什么意思（即定义），以及如何对股价变动产生影响（即怎么通过指标选股）。
6.把上面的几点结合起来得出结论就够了。

最后我想说，我看见了你发的其他帖子，去求助数据，还要月度的。我知道你为什么要月度的，因为你导师肯定要求你研究的时间跨度必须有多少年才行，这样最小单位就变成了月度。但这在A股市场上可行吗？尤其是金融危机后的市场大环境。从08年到现在（或者从09年中国的四万亿）到现在，市场环境以及做盘手法完全和在这之前的不一样，研究月度股价变动和资金的流入流出，几乎无意义。很少有主力资金会以月为单位，大家都很浮躁的。而且大环境是亏损的。因为你一开始找的数据，在逻辑上就错了。真正要做这个题目的研究，在逻辑上首先要明确，时间跨度的选择，该怎么选？必须是以月为单位吗？不是。是要看从筹码的堆积，转手（前两步即主力建仓阶段），到股价拉升（拉升阶段），继续堆筹码（压低成本阶段），继续拉升（第2甚至第N次拉升阶段，直到最后出货完成一整阶段的过程。而这个过程有长有短，必须根据具体的股票，具体的时间，具体的股价变动和主力进出，去做分析。而不能硬性规定必须是研究多少多少年的时间跨度。但是你毕业论文导师肯定给你限制死，因为学校就是这么要求的，这样就会跟老师争论起来。对你是不利的。所以，说了那么多，你还是换个比较大众化的题目吧。。。看看导师提供给你的那些选题，哪个选题你去百度上搜索，能搜到更多的文章？

wkupp 发表于 2015-3-30 23:59
最后我想说，我看见了你发的其他帖子，去求助数据，还要月度的。我知道你为什么要月度的，因为你导师肯定要 ...

额， 论文题目已经报上去了，不 能改了啊

wkupp 发表于 2015-3-30 23:18
你跟导师商量一下，最好换个题目。我做股票实盘7 年了，现在做期货实盘，3年了。上学时候就在做，因为我上 ...

发邮件给你了。

love浅浅殇 发表于 2015-3-31 12:48
额， 论文题目已经报上去了，不 能改了啊

Q已加。ID同样是wkupp。你最好在跟导师商量下，改一下吧。其实改改没问题的。。。另外我觉得帖子里上面几楼写的已经比较详细了，你如果仍然有问题，就QQ留言给我吧。另外你问问你导师他是怎么想的。指导教师如果对论文思路一点都不指导，那也太说不过去了。。。