[讨论交流] 大侠们，有没有人给我解释一下波动率微笑啊？ [推广有奖]

11楼

大王小王 发表于 2015-6-13 14:24:41

楼主辛苦了。。。。。。。。。。。。。。。

12楼

大王小王 发表于 2015-6-13 14:49:39

liuyuchun-cumt 发表于 2015-4-26 07:48
深度虚值期权怎么会买很高的价位呢？

就是出现极端事件的可能性远大于模型预测的可能性。。。。。。。。。

13楼

yuyike 发表于 2015-6-19 11:51:22

外汇，标准微笑；股票，偏度微笑

14楼

Chuizhen 发表于 2015-8-3 10:58:57

Chemist_MZ 发表于 2015-4-23 08:33
波动率存在微笑的根本原因在于股票的分布不是lognormal的，或者说股票的log return不是normal的，因为BS假设 ...

这只是一方面

15楼

gumayue 发表于 2016-3-14 06:58:57

duststar 发表于 2015-4-26 05:33
简单的讲是供求决定的。大家的crash是比价害怕的，所以更愿意花钱买保险，导致put 比call 贵，也就是skew另 ...

好棒！！！！！

16楼

neodreamerus 发表于 2016-5-17 10:07:38

说的太好了，简单易懂。刚进入这个行业，一直没太明白这一点。

17楼

mason105 发表于 2016-5-21 00:42:49

谢谢答主解答

18楼

dirtycar 发表于 2016-12-30 20:56:05

在BS模型中是假设标的资产的波动率是常数，但是在实证过程中发现对于同一只标的资产来说，不同行权价格的期权来说，通过BS模型反解出来的波动率是不一样的，也就是所谓的波动率微笑。按道理说对于同一只标的资产来说他的波动率应该是一样的，也就市一个常数，是条直线，即使对于不同的期权。所以说，假设标的资产的波动率是常数这一假说是有缺陷的。