Basu的会计稳健性回归模型（C-score方法）的调整R方和多重共线性可不可以忽略？？？

这是原文的截图，楼主好像忘记后面一截变量了

拿数据（WIND）试了试，样本没选得很细，也没用Fama–Macbeth调整t值：
reg X i.D R i.D#c.R if INDUSTRY!="J"&LIST!=0 /*X: EPS/P */
reg X_w i.D R c.R#c.LTA_w c.R#c.MTB_w c.R#c.LEV_w i.D#c.R i.D#c.R#c.LTA_w i.D#c.R#c.MTB_w i.D#c.R#c.LEV_w LTA_w MTB_w LEV_w i.D#c.LTA_w i.D#c.MTB_w i.D#c.LEV_w if INDUSTRY!="J"&LIST!=0, vce(cluster ID)
matrix a=e(b)
gen u1=a[1,3]
gen u2=a[1,4]
gen u3=a[1,5]
gen u4=a[1,6]
gen lima1=a[1,8]
gen lima2=a[1,10]
gen lima3=a[1,12]
gen lima4=a[1,14]
gen C_Score= lima1+ lima2* LTA_w+ lima3* MTB_w+ lima4* LEV_w
gen G_Score= u1+ u2* LTA_w+ u3* MTB_w+ u4* LEV_w

原作者（Khan and Watts, 2009）算出来的是：
C_Score, mean 0.105 median 0.097
G_Score, mean 0.048 median 0.044
Cor(C, G)<0

我的结果是：
C_Score, mean .0472 median .0447
G_Score, mean .0036 median .0032
Cor(C, G)<0

大致还是Make sense吧
忽略我笨笨的代码

BoHoo 发表于 2016-3-29 20:38
拿数据（WIND）试了试，样本没选得很细，也没用Fama–Macbeth调整t值：
reg X i.D R i.D#c.R if INDUSTRY! ...

你好，请问你算C-sore时，各变量会出现多重共线性吗，我的多重共线性好严重啊

36.7℃ 发表于 2015-7-13 08:54
我也在做C-SCORE模型，为何我的C-SCORE值都很大，和我看的论文里的值相差很大，大家会这样吗‘？

模型中的股票报酬率怎么算的啊？请教！

就是有几个用于计算会计稳健性的系数不显著啊，我还是用了行业聚类的估计结果呢。

跑回归的时候，要按照行业进行聚类，否则就会有很严重的多重共线性---这是我在别的帖子中看到的。

庭前，花开 发表于 2017-1-1 21:04
模型中的股票报酬率怎么算的啊？请教！

我是直接在国泰安的数据库中找到。好像是在股票市场那一个模块。

BoHoo 发表于 2016-3-29 20:38
拿数据（WIND）试了试，样本没选得很细，也没用Fama–Macbeth调整t值：
reg X i.D R i.D#c.R if INDUSTRY! ...

请问您一下，将G-score和C-score模型对应的关系式带入Basu 的关系式中之后，利用自己所收集到的所有数据在stata 中跑回归，可以得到G-score和C-score模型中的各个变量之前的系数，然后再利用这个根据每个公司每个年度的公司规模、资产负债率、账面市值比和在上一步骤分析得到的统一的系数（C-score模型）分别求每个公司的各个年度的会计稳健性的数据吗？        我的问题的重点是公司规模、资产负债率、账面市值比之前的系数对所有公司来说都是一样的吗？都是利用那个总的关系式得出的系数计算吗？

我也出现了跟楼主一样的问题，请问楼主你是怎么解决的？求助！！！谢谢！！！！

guo201621703038 发表于 2018-1-1 11:19
请问您一下，将G-score和C-score模型对应的关系式带入Basu 的关系式中之后，利用自己所收集到的所有数据在 ...