BEKK模型与Modelling Financial Time Series with S-PLUS一书中的疑误

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Modelling Financial Time Series with S-PLUS一书中 （本论坛有下载）496页对BEKK模型的描述是

E_t=A₀A'₀+sigma A_i(e_t-ie'_t-1)A'_i+sigma B_j(E_t-j)B'_j

而Engle and Kroner(1995)原文（《Multivariate Simultaneous Generalized Arch》）中相当于是

E_t=A'₀A₀+sigma A'_i(e_t-ie'_t-1)A_i+sigma B'_j(E_t-j)B_j

即左乘的才是转置后的矩阵。

其结果是Arch和Garch项前面的系数不对，

如h₂₂中的Arch项e²₁前是a²₁₂（依据Engle and Kroner(1995)）；a²₂₁（依据《Modelling Financial Time Series with S》）

按照我做模型时的预计，S-plus报的结果应当是与Engle and Kroner(1995)的定义一致，书中疑误。

请批评。

[此贴子已经被作者于2008-11-25 1:52:57编辑过]

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关键词：Time Series Modelling financial inancial Financia 模型 financial Series Modelling bekk

BEKK系数矩阵是对称的，不存在你所说的问题

版主，对称也好，对角也好，是设定的形式。还有FULL BEEK形式，是不一定对称的。研究波动溢出传导的时候要用到的。

这只是表示方法的不同而已。比如对于A0如果是后转置(Modelling Financial Time Series with S-PLUS)，那么A0应该是下三角形矩阵，如果是先转置(Engle and Kroner(1995)原文)，那么A0应该是上三角形矩阵。其余依次类推。

4# hill302

Full BEEK 的结果也是上（或下）三角矩阵吗？