波动溢出效应怎样用EVIEWS实现

想做EGARCH-M模型，请注意不是GARCH模型也不是ARCH-M模型。

stata14有个mgarch，可以估计四种简单的多元garch模型（dvech，ccc，dcc，vcc）。但是也只能带有arch项和garch项，不能设Egarch项。看来，要估计你的模型，需要寻找或编写专门的程序。

也就是截图中的c4 c5 对应的变量是什么，如何加入到模型中

这样选择就应该是EGARCH-M

crystal8832 发表于 2015-10-11 16:16
这样选择就应该是EGARCH-M

我试过的，不行，这样得出的方差方程只有4个参数，而我截图里面是6个参数，我想知道如何弄出d4  d5

crystal8832 发表于 2015-10-11 16:16
这样选择就应该是EGARCH-M

我觉得你应该能懂，可不可以加QQ我把参考的实证发你，你看一下，我自己看了一周了，非常着急

从截图看，这是个多元GARCH模型。两个均值方程是向量误差修正模型（VECM），且带有条件异方差作为风险的度量（M项）。两个条件方差模型是EGARCH型的，还应该有一个条件协方差方程，截图中没有。

Eviews9，或者stata14都不能满足该模型的估计要求。在Eviews9中计算，请参考System Methods/arch，不过只能做TGARCH，不能做EGARCH，更不能做EGARCH-M。好在EGARCH和TGARCH都是非对称模型，如果无特殊要求，可以用后者替代。但是遗憾的是system的设定中不能加M项。

假如将B市场的外溢效果当成已知(就是说已知B市场的条件方差和残差)，单独估计A市场的EGARCH-M在外加C4、C5项的变数，在EViews是可以实现。我看截图文章作者的文意，似乎是这样子估出来(应该是ECM)，非楼友所说的VECM，所以没有条件协方差。估计方法很简单：先估计B市场加入误差修正项的EGARCH-M，然后抓出该方程式的残差数列和条件方差数列，产生C4、C5项的变数，加到四楼提供的EViews面板中的Variance的栏位中，就完成估计。

Oxmetrics中有G@RCH可以尝试用用,可以解决很多GARCH问题