[转帖]次级债危机影响中国股市？——基于中美股市的联动性分析

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

次级债危机影响中国股市？——基于中美股市的联动性分析

摘要:
采用时变条件t-copula模型对我国股票市场与美国股票市场之间的联动性进行了研究。为了捕获我国股票市场与美国股票市场之间时变及非线性相依关系，边缘分布采用了GARCH(1,1)-t模型，联合分布则通过时变t-copula获得，并基于Patton(2006b)和Bartram, Taylor & Wang (2007)的工作提出了新的时变相依参数演化方程。结果表明，在样本区间内我国股票市场与美国股票市场的联动性总体上较弱，且随时间发生较大改变；次级债危机爆发后中美股市之间的相依性的变化表明次级债危机对我国股票市场存在一定的影响，但影响较小。

关键字: 次级债 相依性 Copula GARCH

论文类型： 工作论文

 

 

282997.pdf (261.93 KB, 需要: 1 个论坛币)

2009-1-4 22:05:00 上传

[转帖]
需要: 1 个论坛币  [购买]

[此贴子已经被作者于2009-1-4 22:11:36编辑过]

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：影响中国 中国股市 联动性 国股市 次级债 中国 危机 股市 中美 联动性