[求助]面板数据工具变量该怎么选取才合适

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

看到有人说大N小T的面板数据，又存在序列相关的话，可以用动态面板数据

但是工具变量的选取很困惑，尤其是先决变量和内生变量，外生变量的界定，拿不准

试图选取工具变量后检验结果如下：

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -17.94  Pr > z =  0.000
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =   1.62  Pr > z =  0.106
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(91)   = 245.31  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)

好像Sargan检验说明工具变量选取不当，P值得多少才能说明工具变量适当呢？

盼望回答，先行谢过！~

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：工具变量 面板数据 Restrictions differences restriction 工具 数据 面板 变量

check the help document of xtabond2, predeterminted variable is similar to exogenous variable.

http://www.docin.com/p-146231.ht ... reviewUser#docTitle
貌似P值越大越好

关于DPD有一篇how to文献，Roodman 2008，很不错

Sargan检验好像p值越大越好

用xtband2检验我感觉Sargan Test值有时确实不满足要求，这时你报告Hansen Test更可靠些

Hansen Test一般是介于0.1-0.25较好

楼上正解
Roodman 2008就明确说大于0.25就要引起注意了