CFA三级考完讨论帖

那年那月 发表于 2016-6-6 21:59
我写的是10，我选的是sortino ratio，不知道是否正确。

VAR的那题资本分配，我觉得应该是VAR-BASED position limits, capital is allocated across business units or
portfolio managers according to VAR。所以我好像是按照VAR比例来分配的。
另外下面的是SORTINO RATIO,书里面有写呀...

galaxyyujz 发表于 2016-6-6 08:41
说说我对真题的看法吧。
1、我的情况。在职，按照视频看了两遍notes，根据IPS写作视频写了近十年的IPS两遍 ...

想起trade那道题心伤，犹豫了好久，后面想答的时候时间到了。。

zyf5487 发表于 2016-6-8 09:23
题目说要有SMALL CAP的beta啊，市场中性对冲，beta不就没了？

可是不是说不增加额外的beta么。

chenxx001 发表于 2016-6-8 09:48
可是不是说不增加额外的beta么。

但是把原来的beta也对冲掉了啊，market neutral需要整个portfolio beta=0不是？

zyf5487 发表于 2016-6-8 10:01
但是把原来的beta也对冲掉了啊，market neutral需要整个portfolio beta=0不是？

你可以把原来的组合看成A，后面market neutral看成B，是为了增加A的alpha的。
这种策略是portable alpha

Behaviour finance

Availability bias 哪條會吾會investment
因為how easily come to the mind
我選了轉投其他investment

战略放弃了几题,太特么多了

chenxx001 发表于 2016-6-8 10:04
你可以把原来的组合看成A，后面market neutral看成B，是为了增加A的alpha的。
这种策略是portable alpha

你们谁能把这道题题目怎么问的回忆出来啊，比较完整点的，不是都是些模糊的点

chenxx001 发表于 2016-6-8 09:25
VAR的那题资本分配，我觉得应该是VAR-BASED position limits, capital is allocated across business uni ...

怎么按照VAR比例？3000/(3000+1500)? 不是比大小? 为啥这做？

daisy801116 发表于 2016-6-8 10:12
你们谁能把这道题题目怎么问的回忆出来啊，比较完整点的，不是都是些模糊的点

要求得到enmergency market的 alpha,同时保留small cap的beta，问用什么策略实现