CFA三级考完讨论帖

chenxx001 发表于 2016-6-8 10:55
算出来了。你可能return没除250

都除了 数都记得 return是1.6% 方差或标准差是0.93% 忘了 大概都算一下  然后Z是1.65    value是7000？

ddj998 发表于 2016-6-8 11:26
不用，就是neutral 这题已经over啦

我想了很久 觉得有歧义 还有那个CPPI CM Buy and hold题  就算是市场是震荡的，持有者希望市场上涨时增加风险资产的权重，题目问 哪个会outperform   CM在市场震荡期，但股价上涨时风险资产的权重也是增加的啊 虽然增加的没有buy and hold 多

ddj998 发表于 2016-6-8 11:26
不用，就是neutral 这题已经over啦

我想了很久 觉得有歧义 还有那个CPPI CM Buy and hold题  就算是市场是震荡的，持有者希望市场上涨时增加风险资产的权重，题目问 哪个会outperform   CM在市场震荡期，但股价上涨时风险资产的权重也是增加的啊 虽然增加的没有buy and hold 多

chounerdu 发表于 2016-6-8 11:42
都除了 数都记得 return是1.6% 方差或标准差是0.93% 忘了 大概都算一下  然后Z是1.65    value是7000？

你是不是把7000当作本金了啊，是VAR7000

ddj998 发表于 2016-6-8 11:30
不过Buy and hold是错的，很明显，震荡市场mean reverting flat选CM

是不是题目不一样，我那个题目是牛市结束（那么就不可能cppi，非trend up），投资者是风险型投资者，market是volatility和flat，所以如果是我这个题，选buy and hold是最完美的

本来每天都兴致勃勃的看着帖子里的讨论。。。
尼玛为什么今天突然想起来我可能被report了！！！
上午考完后及时停笔 ，但是脑抽了，一瞬间觉得自己完成了一件巨作！于是乎留恋的翻了几页，没有及时合上试题。。。然后监考官走过来帮我合上了然后走了。。。
本来都快忘记这件事情了。。。为什么突然想起来了。。。而且发现论坛里也有人是这样的情况，也不知道最后结果怎么样！
辛辛苦苦在职备考真的不容易啊！
所以我是要默默等着六月底会不会有信件寄过来么T_T
大家都是久经CFA沙场的了，有没有好心人告诉我接下来应该怎么整。。。

daisy801116 发表于 2016-6-8 12:41
你是不是把7000当作本金了啊，是VAR7000

对的！那本金是多少啊

kalel 发表于 2016-6-8 12:50
是不是题目不一样，我那个题目是牛市结束（那么就不可能cppi，非trend up），投资者是风险型投资者，mark ...

题目是不是问哪个会outperform 那么无论他是什么类型的投资者 CM都是outperform

choner5 发表于 2016-6-8 13:11
题目是不是问哪个会outperform 那么无论他是什么类型的投资者 CM都是outperform

从所给题目的历史倾向来看，不会让你选一个什么情况下都中庸的答案，我觉得此题暗示很明显，constant是肯定错的。唯一犹豫的是buy and hold 和cppi。从我掌握的信息来看，也几乎没人选constant。。。

kalel 发表于 2016-6-8 12:50
是不是题目不一样，我那个题目是牛市结束（那么就不可能cppi，非trend up），投资者是风险型投资者，mark ...

对，题目里有一个重要信息是牛市结束！但我选的是CM!