[英文文献] 动态期限结构模型:执行零下限的最佳方法 [推广有奖]

0关注
0粉丝

等待验证会员

学前班

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 10 点
帖子: 0
精华: 0
在线时间: 0 小时
注册时间: 2020-9-19
最后登录: 2020-9-19

楼主

股东权益比率624 发表于 2004-11-26 21:06:36 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文文献：动态期限结构模型:执行零下限的最佳方法
英文文献作者：Martin M. Andreasen,Andrew Meldrum
英文文献摘要：
摘要本文研究了美国名义债券收益率的动态期限结构模型是否应通过二次政策利率或影子利率规范来执行零下限。我们通过使用序列回归方法估计最多包含四个定价因素的二次期限结构模型(QTSMs)和影子利率模型来解决这个问题。我们的研究结果表明，这两个模型在很大程度上提供了相同的样本内。t，但一般情况下，影子利率模型最能匹配来自普通和风险调整后的坎贝尔-席勒回归的负荷。我们还发现，影子利率模型在预测样本外债券收益率时优于QTSMs模型。