看跌期权定价

请问可以帮我看一下上面一题吗？ 4# a19840

wtajx 发表于 2009-6-26 12:30
正在看刘红忠的《投资学》，我的问题有问题吗？
call和put 的平价关系不能应用到这道题，因为两者的执行价格不同。 black-scholes定价模型也不行，没有给出波动率，二叉树也一样，那您要用什么方法解呢？ 9# irvingy

难道没有听说过隐含波动率？

思路基本上正确，但是LZ感觉“已知看涨期权的价格，来倒推算出波动率，也就是求隐含波动率，这种方法不容易计算”，是吧？

如果原理清楚了，只是计算问题，LZ可以参考一些近似计算公式，我另外给一篇这样的文章供参考。

至于还有没有更好的方法，还需要慢慢想想。

谢谢，我再查查资料看看，因为是书本后的习题，所以一直都以为计算会比较简单。 13# 矿主

照这么说的话，我还要考虑smile效应，对于不同的K对应的implied vol都不一样。对于K1求出的implied vol怎么能用于K2呢？
这个题本来就不太对。。。

你的意思是利用平价模型，用看涨期权求解相同标的的看跌期权价值，这个模型不适用其他的不同类、系的期权估值。

利用平价公式

可以用泰勒级数在执行价格处展开近似。