如何宏观变量之间的敏感性分析？

请问，怎么做宏观变量之间的敏感性分析？比如我想知道，信贷量/M2增速的一个百分点的变动，GDP会变动多少个百分点？

直接用增速做吗，还是用绝对值？

用difference 或者percentage changes。用level 有可能导致 nonstationary residuals, 这样得出的 coefficients 不可信，通常称为 spurious regression

可以试试进行计量分析，Eviews或Stata软件都可以的

if there is no concern regarding the spurious relationship due to stationary, you can take natural log of y and regresses it on natural log of x, the estimated coefficient gives you so-called sensitivity.

梅须逊雪 发表于 2017-2-15 00:18
if there is no concern regarding the spurious relationship due to stationary, you can take natural l ...

这个是弹性的概念吗？所谓敏感性分析具体是指什么？我不知道我的目的应该怎么实现，只需要把变量用增速做简单回归？会不会结果不够准确，用不用加控制变量？

关键还是要看你的变量是什么？如果本身选择的两边都是变动率做回归，那么就是系数就是弹性的概念了~

诺亚方舟—睿 发表于 2017-2-15 14:45
关键还是要看你的变量是什么？如果本身选择的两边都是变动率做回归，那么就是系数就是弹性的概念了~

我是想看m2增速变动一个百分比，gdp的增速会变动多少。但是简单回归出来的结果特别差，怎么解决这个问题啊

sunou12345 发表于 2017-2-15 16:47
我是想看m2增速变动一个百分比，gdp的增速会变动多少。但是简单回归出来的结果特别差，怎么解决这个问题啊 ...

不妨试试Quantity Theory of Money: M*V = P* Y。取log difference后假设log(V)不变就变成了regressing M2增速 on 通胀率和GDP增速。结果应该会好一点，但也许不会好太多：中国过去10几年货币流通率（V）应该下降了很多

sunou12345 发表于 2017-2-15 16:47
我是想看m2增速变动一个百分比，gdp的增速会变动多少。但是简单回归出来的结果特别差，怎么解决这个问题啊 ...

货币政策中间存在着传导机制，建议尝试用滞后项去处理。

我觉得可以用速率来做 最后可以做一个格兰杰因果关系检验 看其敏感性及因果关系是否合适