[英文文献] 异质代理模型的识别和估计:一种似然方法 [推广有奖]

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回归模型882 发表于 2004-12-9 17:14:15 |AI写论文

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英文文献：异质代理模型的识别和估计:一种似然方法
英文文献作者：Juan Carlos Parra-Alvarez,Olaf Posch,Mu-Chun Wang
英文文献摘要：
本文研究了不完全市场下异质代理模型的统计性质。利用bewley - huggot - aiyagari模型，我们计算了财富的均衡密度函数，并展示了如何将其用于似然推断。我们研究了模型参数的可识别性，基于数据代表了一个大横截面的个人财富。利用蒙特卡罗实验研究了极大似然估计的有限样本性质。我们的结果表明，虽然与家庭偏好相关的参数可以被正确识别和准确估计，但与经济供应方面相关的参数不能被单独识别，从而导致推论问题，即使在大样本中也会持续存在。针对部分辨识问题，我们证明了一种基于固定一个麻烦参数值的经验策略，可以使我们在不影响对模型其余参数估计的情况下确定另一个未知参数。使用美国2013年SCF数据的最大似然框架的实证证明了我们的识别实验的结果。