200个论坛币求解答

我算的结果是97.35697？？？就是相当于算S=K=900的欧式期权的价格。选项给的数字太大了吧。

1. S <- 900
   
2. sigma <- 0.2
   
3. K <- 900
   
4. r <- 0.05
   
5. q <- 0.02
   
6. T <- 2
   
7. d1 <- 1/sigma/sqrt(T)*(log(S/K)+(r-q+0.5*sigma^2)*T)
   
8. d2 <- d1-sigma*sqrt(T)
   
9. F <- S*exp((r-q)*T)
   
10. Nd1 <- pnorm(d1)
    
11. Nd2 <- pnorm(d2)
    
12. V = 0.8*exp(-r*T)*(F*Nd1 - K*Nd2)

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deem 发表于 2017-10-14 11:58
我算的结果是97.35697？？？就是相当于算S=K=900的欧式期权的价格。选项给的数字太大了吧。

之前理解错了，这个解没问题，这论坛删不了回复所以只能留着这楼了

deem 发表于 2017-10-14 11:58
我算的结果是97.35697？？？就是相当于算S=K=900的欧式期权的价格。选项给的数字太大了吧。

期权的价格算的应该是是没有毛病的。但是这个Structure notes的是联系了CD了，所以到期除了一个标普500的期权，应该还会有一个原始指数价格的返回 我的式子是900*e^(-(5%-2%)*2) 再加上0.8*期权价格 。。 但是算出来有点不对。。