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中银国际2017Q3基金持仓行为分析系列之一：大市值持仓比例上升放缓
基金继续增持主板和大市值；金融地产板块持仓比例持续上升，有色、钢铁增持明显。 基金市场概况：总资产净值环比增加10.9%至11.11万亿元，其中股票型净值环比增加2.8%至6，699亿元。截至2017Q3，全部基金数量增加215只至4，570只，总份额和总净值均超过10万亿，货币型基金总份额环比增加23.1%至6.6万亿份，其它类型基金份额环比均下降。 板块持仓：主板配臵比例上升至61.9%，中小板和创业板配臵比例分别下降至24.9%、13.2%。配臵比例方面，截至2017Q3，主板配臵持续升温，中小板和创业板配比均下跌近1个百分点。超配比例方面，主板低配比例连续7个季度下降至9.57%，中小板超配比例小幅下降至6.07%，创业板超配持续5个季度回落至3.50%。 风格板块持仓：金融地产板块配臵上升至16.3%，消费板块配臵回落至35.6%，周期板块和TMT板块配比分别为27.9%和20.0%。配臵比例方面，截至2017Q3，金融地产板块配臵连续5个季度上扬，消费板块回落1.81个百分点至35.56%，周期和TMT板块基本和上季度持平；超配比例方面，金融地产板块低配降至7.52%，消费板块超配回落至12.12%，周期和TMT板块超配较Q2变化不大，分别为-10.34%和6.08%。 行业配臵：钢铁和有色持股市值环比分别增194.0%、70.2%，纺织服装跌62.7%。各行业持股市值变动环比增幅最高的三个行业为：钢铁（+193.95%）、有色金属（+70.15%）和商贸零售（42.50%）；持股市值变动环比跌幅最高的三个行业为：纺织服装（-62.71%）、交通运输（-21.89%）和轻工制造（-21.58%）。 行业超配：食品饮料超配比例居首为7.5%，有色超配上涨1.2%至1.2%；医药、家电超配比例分别降低1.8%、1.3%至2.9%、3.3%。超配比例增加前三的行业为：食品饮料（+2.83%）、有色金属（+1.17%）和电力设备（+0.77%）；超配比例减少前三的行业为：医药（-1.80%）、家电（-1.31%）和基础化工（-0.86%）。 重仓股：中国平安持股市值占基金总持股市值比例1.5%，坐拥重仓榜首，华友钴业重仓排名提升64名至第17名。2017Q3重仓股前十个股有：中国平安、伊利股份、五粮液、贵州茅台、格力电器、招商银行、美的集团、泸州老窖、三安光电和欧菲光。华友钴业排名升至第17名，环比上升64名。行业集中度和个股持股集中度较上季度均有所上升。
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