[资料] 误差修正项的系数是不是必须为负呢？ [推广有奖]

11楼

wxn317 发表于 2012-4-15 13:03:14

BJ600WF9916 发表于 2012-4-14 23:25
你理解错了，误差修正项前面的符号是负的（Granger 定理），并不是说误差修正项必须为负。
误差修正项是长 ...

这个解释非常清楚。但我觉得楼主想问的问题焦点是ecm前边的系数是不是必须是负的。

12楼

gemini69 发表于 2012-4-15 13:54:10

BJ600WF9916 发表于 2012-4-14 23:25
你理解错了，误差修正项前面的符号是负的（Granger 定理），并不是说误差修正项必须为负。
误差修正项是长 ...

您说明的部分也是只对一半；这样的说法有前提假设。

换言之，两个变量y与x间存在协整，只有y需要反应其偏离长期均衡吗？

调整系数并非一定要负，有哪本教科书是这样明确指出的，可以让我们瞻仰一下作者或编者吗？！

九楼的捧油wxn317，您的说法，与众不同。

13楼

BJ600WF9916 发表于 2012-4-15 18:57:03

wxn317 发表于 2012-4-15 13:03
这个解释非常清楚。但我觉得楼主想问的问题焦点是ecm前边的系数是不是必须是负的。

ecm前边的系数是负的（Granger 定理），就如同二次根式判别式：b^2-4ac,他问4ac前面的负号必须是负的吗？

14楼

BJ600WF9916 发表于 2012-4-15 19:11:14

gemini69 发表于 2012-4-15 13:54
您说明的部分也是只对一半；这样的说法有前提假设。

换言之，两个变量y与x间存在协整，只有y需要反应其 ...

“只有y需要反应其偏离长期均衡吗？”请问还有哪一个变量“需要反应其偏离长期均衡”？
“两个变量y与x间存在协整”，如果解释变量不只一个呢？

你没有理解提问者的问题。你所接触的教材层次太低，找一本高级计量经济学（特别要带Granger 定理）的多看几遍。

15楼

gemini69 发表于 2012-4-16 09:23:39

BJ600WF9916 发表于 2012-4-15 19:11
“只有y需要反应其偏离长期均衡吗？”请问还有哪一个变量“需要反应其偏离长期均衡”？
“两个变量y与x间 ...

(-lecm)
以上是您所举之例，这个 -l代表的是什么？
如果l代表所谓的调整系数，请问其正负？
依您於10楼之意，若l表调整系数，则其必大於零？换言之，-l必小於零罗？

...
Y大于其长期均衡点的值a0+a1X，ecm为正，则(-lecm)为负，
...
若(t-1)时刻Y小于其长期均衡点的值a0+a1X ，ecm为负，则
(-lecm)为正，
...

这些就留给您再一次说明您由您那所谓高级计量经济学（特别要带Granger 定理）之教科书所理解的含意！

另外，呵呵，谢谢您的指教！

的确，我接触的教材层次太低，还请教您曾多看几遍那所谓高级计量经济学（特别要带Granger 定理）之教科书是哪些呢？

特别是在这些您研读多时且完全领略掌握的高级计量教科书中，哪些部分明确指出那调整系数必须为负？

非常期待您的指导！