20181112【充实计划】第888期

昨日阅读1小时，累积阅读30小时

昨日阅读0.5小时，累计阅读22小时, 继续加油。

昨日阅读1小时，累计阅读53小时, 继续努力。

今日阅读2小时，累积阅读71小时

昨天阅读5小时，累计阅读25小时。

昨日阅读1小时，累积阅读151小时

昨日阅读1小时，累计阅读5小时. 阅读《金字塔原理》。

昨日阅读1小时，累积阅读225小时

今天学习和阅读约5小时，累计阅读约1245小时。
学习和投资心得：
近期投资策略：消息面上，包括科创板的设立、美国中期选举、周四银行也新增贷款125的新闻，都很重要，短期内对市场都有比较大的影响，恐慌情绪蔓延；但我以为，看似纷杂，却不挡大势昭昭，还是那句话：不畏浮云遮望眼，这些事情都是围绕一个主要目标去的，解决民营经济、国民经济的困难，现在已经不是需要悲观和担忧大幅下跌的时候了，而是应该合理配置，积极做多。一、这里就是底部区域。依然以我说了一万遍的主要板块PE说话，沪深两市的综合估值只有13.52，最低的上证只有11.67倍，这距离历史最低只有几个百分点的距离。从披露的三季度业绩报告看，3556家上市公司虽然业绩增速都出现不同程度的减速和下滑，但总的营收是在增长的；主板板上市公司2018年前三季度合计实现营收43404.57亿元，同比增长12.02%；中小板上市公司合计实现营收32912.1亿元，同比增长19.64%；创业板上市公司合计实现营收9358.99亿元，同比增长18.88%。现在的问题是增长遇到了瓶颈，会有失速进而才是负增长的风险。关于政策底和市场底，我无意去猜测，我思考的2个地方，可以供参考交流：第一、现在的不好预期和更坏的预期是不是被广泛认可？第二、在市场走到历史的底部区域后，从上到下是否为改变不好的预期开始采取有力的行动？我的答案都是肯定的，虽然我们看到各种战术层面的措施，还是有些问题的；但这种从战略目标到战术全范围的推动经济改革和开放，已经开始了；相信四季度甚至明年一季度的数据可能更难看，但给出减税及其他预期已经很明确，时间上还是要看跟美国征税的谈判结果，不会现在发布。用更好的预期对冲更坏的数据，市场究竟怎么走，我倾向于这是底部区域，曲线开始向上。二、不折腾，选好优质个股和宽基耐心等待。实际上，按照好股三击的思路，三季报完成调仓换股后，总得来看持仓个股的表现还是可圈可点的，尤其这周。不具体说个股了，说说现在的主要投资思路。一是从朝阳、稳定的行业里，选择优质的个股，可以确信POCT、5G、消费日用品、保险还有券商，在可以确认的1-3年内，都是稳定增长的，这种需求的存在一定会带来优质个股的投资机会，我们无非要做就是找到稳定和可确信的高增长企业，把风险降低下来。二是更加倾向于优质的中小盘个股，这是整个经济层面的趋势，顺应趋势是投资上很重要的事情；但是在整个投资环境开始向优质企业集中的前提下，关注优秀的大蓝筹的回调机会。三是中证500$中证500(SH000905)$ 和沪深300会迎来超配机会。一方面有迹象表明中证公司在指数的编排上更加突出市场人士的理解，而不是坐而论道，对照牛了10年标普500指数，他的成分股选择上，华尔街的基金大佬发言权很大，不断地优势劣汰，是这一指数10年完成441%涨幅的主要原因。另一方面，由于宽基长期的稳定向上，可以看到包括国家队在内的各路资金，都在大比例的加持中证500和沪深300，一度出现了指数比个股跌幅小、反弹力度大的情况，这个情况也许会持续一段时间，比如6个月。基本上，接下来，我更多的时间用来筛选个股，除了习特会前后的敏感时期，保持高仓位和满仓的状态。三、建立优质个股股票池，是一个不错的战术。从实际的投资来看，扼守自己的能力圈，不做能力圈以外的投资决策是非常有必要的，这种能力圈可以是风格，也可以是行业、专业，但在这个基础上建立长期跟踪的股票池非常可取。我自己是建立了好股三击的长期跟踪股票池的，还有几个长期关注我的粉丝朋友帮我一起跟踪和研究，总得感觉确定性会随着持续的跟踪和研究得到增加（晚上哄孩子睡了后，我会更新这周的股池跟踪情况，如果有需要，大家可以自取）。当然，个人能力总是有大小的，我对自己还是有清晰的认识，希望这段时间打基础的过程，最终成型并反映到投资能力的提升上。总得来看，不认为当下需要过度悲观，真的需要看的长远一些，不要被眼前的困难和琐碎的事情干扰，风物长宜放眼量。

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