楼主: 麟龙科技
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金基窝:基金规模和基金业绩有关系吗? [推广有奖]

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麟龙科技 发表于 2019-4-2 14:53:18 |AI写论文

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很多基金投资者在投资基金时都选择基金规模较大的,他们认为基金规模较大代表了基金业绩好,那么真的是这样吗?今天金基窝来为你揭晓谜底。

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基金经营业绩包括基金净收益和基金未实现估值增减值收益,基金经营业绩是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。通常来说,反映基金业绩的指标有基金分红、净值增长率等等。

金基窝专家指出,除去基金净值增长率、基金分红等直接影响基金业绩的因素,只考虑基金规模这一个因素的影响不能说明问题,也就是说基金规模越大不一定代表了基金业绩越好。这是由于在不同的市场环境下,基金规模和基金业绩的关系不尽相同,因此投资者在投资基金时不能只看基金规模这一指标,更要深入研究基金内部信息,从而挑选基金产品。

不过,基金规模的大小各有其特点。以大规模基金为例,各种市场环境下基金规模越大越难获得丰盛的基金分红,这是由于此时基金持有的证券产品相较于小规模基金更多,各种各样的产品分散了基金管理人的精力,同时基金规模过大导致基金内部资金流动性差,这些原因导致基金管理人无法正常发挥自身专业水平,最终使得基金收益下降。

对于规模较小的基金来说,基金持有的证券投资产品较少使得基金管理人可以灵活投资,因此发挥空间更大,有获得超额收益的可能性,但是同时风险增加。

规模较大的基金交易费率低于规模较小的基金,这是由于小规模基金换手率高;当市场迅速变化时,规模较大的基金管理人会选择较为稳健的投资策略,而规模较小的基金管理人则会利用灵活性追踪投资热点。由此可见,规模适中的基金对于基金经理是最好的选择。现在基金市场上发行的基金规模大多在30到50亿元之间,这也是目前市场上最适合的基金规模。

总的来说,基金规模越大、越小都不是好事,基金规模较大灵活性较差,对于基金经理来说管理运作难度较大,难以获得超额收益;基金规模较小的话,万一有投资者提出大额赎回申请,基金运营就会遭到一定的风险。因此金基窝也建议投资者可以根据自身风险承受能力和投资能力选择基金进行投资。

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