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雷达卡
最近在看基金从业，看到一道题，题目倒是不难，但是看完题目我有一个疑惑，就是保本基金的担保人的收益在哪？不可能没有收益还愿意去担保吧？
若某投资者投资 10 万元认购南方保本基金，假设该笔认购按照 100%比例全部予以确认，并持有到保本期到期，认购费率为 1.0%。假定募集期间产生的利息为 50 元，持有期间基金累积分红 0.08 元/基金份额。
则认购份额为：
净认购金额=100 000/（1+1.0%）=99 009.90（元）
认购费用=100 000-99009.90=990.10（元）
认购份额=（99 009.90+50）/1.00=99059.90（份）
若保本期到期日，基金份额净值为 0.90 元。
保本金额=基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额
=100 000+50=100050.00（元）
认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积
=99 059.90×0.90=89153.91（元）
认购并持有到期的基金份额累计分红=99059.90×0.08=7 924.79（元）
总金额=89 153.91+7924.79=97 078.70（元）
即：总金额<保本金额。
若保本期到期日该投资者赎回基金份额，应由担保人赔付的差额为
100 050.00-97078.70=2971.30 元
若保本期到期日，基金份额净值为 1.38 元。
保本金额=基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额
=100 000+50=100050.00（元）
认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积
=99 059.9×1.38=136702.66（元）
认购并持有到期的基金份额累计分红=99059.90×0.08=7 924.79（元）
总金额=136 702.66+7924.79=144 627.45（元）
即：总金额>保本金额。
若保本期到期日该投资者赎回基金份额，则其可得到的赎回金额为 136 702.66 元。
（担保人无须赔付）
京公网安备 11010802022788号
